Hur man går ut på ett upp och ned billån med negativt kapital

När du är upp och ner på ett billån kan du hamna i stora problem eftersom en bil inte växer i värde som ett hus ofta gör. Du kan lista en bil som en tillgång i din balansräkning om du vill, men i verkligheten är det inte en tillgång eller en investering. Det är en kostnad.

Om du är i denna olyckliga position kan du inte sänka betalningen genom att återfinansiera, och att sälja din fastighet täcker inte hela lånet. Hur kom du hit och vad kan du göra?

Komma upp och ner på ett billån

För att förstå hur du kommer ur problem, måste du först förstå hur du fick upp och ner på ett billån i första hand.

En bil skrivs av i värde mycket snabbt, särskilt under de första tre åren du äger den. När du köper en bil med en låg utbetalning - eller ingen utbetalning alls - är du genast skyldig nästan hela inköpspriset, men det är redan värt mindre. Om du till exempel köper en bil på 20 000 dollar och bara lägger ner tusen dollar, kommer du att vara uppochned så snart du kör bilen bort från partiet. Du är skyldig $ 19 000, men bilen är bara värd $ 16 000.
Det är lätt att betala för mycket om du inte gör din forskning innan du köper en bil. Din överbetalning gör inte bilen värd mer på mässan, så om du betalar $ 24 000 för en bil som nu är värd $ 16 000 är du uppochned och står redan inför ett stort problem.
Det är inte alltid ditt fel. När en skrupelfri bilhandlare tar fördel av dig kan du hamna mer än du borde.
När du lägger till för många useriösa alternativ till din bil ökar du din slutliga summa, men inte bilens värde. Det är ett recept för att vara upp och ner ännu snabbare.
Om du redan är upp och ned på ett billån och försöker få ett nytt lån, kommer återförsäljare ofta att rulla bristen från den gamla bilen till den nya bilen utan att ens berätta för dig.

Om du inte är uppmärksam när du köper en ny eller begagnad bil är det lätt att falla i dessa fällor. I själva verket är det nästan säkert att du kommer att vara upp och ner vid någon tidpunkt. Det är därför många inte ens vet när det händer med dem. Till en början är det inte nödvändigtvis ett problem.

När du är uppochnervänt blir ett problem

Att vara upp och ner på ditt billån kräver inte alltid omedelbar uppmärksamhet. Visst, det är inte goda nyheter, speciellt om det innebär att du betalar för mycket. Men så länge du fick en del av ditt lån och du betalar i tid, så blir utgifterna för ditt lån och värdet på din bil så småningom jämnt ut, vanligtvis på högst fem år. Obalansen kanske bara är tillfällig.

Problemet kommer när du inte längre bekvämt har råd med din månatliga bilbetalning, oavsett om det beror på arbetslöshet eller arbetsförlust, inkomstminskning eller en annan stor negativ förändring i din totala ekonomiska situation. När du är uppochned och inte kan täcka din lånebetalning, är du på en tuff ekonomisk plats.

Hur man kommer ut ur ett uppochnedgående billån

Det enda riktiga sättet att lösa problemet med att vara uppochnervänt är att betala ner överskottsskulden. Du måste gå igenom några steg och göra några uppoffringar för att hantera lånet eller skaffa pengar, men processen är värt din tid. Du kan komma ut från en betalning som du inte längre har råd med.

1. Omfinansiera om möjligt
Ofta kan du inte refinansiera ett billån när du är under vattnet men det beror på långivaren. Ibland tillåter en långivare att återfinansiera beroende på ditt lån-till-värde-förhållande. Omfinansiering kommer inte att minska det belopp du är skyldig på bilen men det kommer att sänka din ränta, vilket hjälper dig att betala mer mot huvudsaldot.

Innan du undersöker andra alternativ, kolla och se om refinansiering skulle vara ett alternativ för dig. Innan du börjar ska du se till att du förstår din kreditpoäng. Du kan kolla det gratis igenom Credit Karma. Ju högre kreditpoäng, desto bättre blir dina låneräntor. Nästa, titta in myAutoloan.com. De ger dig upp till fyra autolån refinansierar offert på bara några minuter.

2. Flytta överskottet bilskuld till en kreditgräns
Även om många människor skulle spåra mot att använda kreditkort, kan det vara det bästa alternativet att flytta skulden till en kreditgräns. Om du har problem med en $ 600 månadsbetalning kan du spara pengar och köpa dig lite tid när du flyttar till en mer hanterbar ränta på en $ 5000-linje.

Nyckeln är att undvika fler problem. Denna plan fungerar endast om du kan förbinda dig till de lägre ordinarie betalningarna på en kreditgräns. Om du kan kan du få en linje med en inledande april, och betala så mycket du kan innan introduktionsperioden slutar (dvs. 0% APR-saldoöverföringskort). Överväg att använda peer-to-peer utlåningsnätverk som Lending Club eller Prosper. En lokal kreditförening kan också ge ett personligt lån till en rimlig ränta.

3. Sälj några saker
Om kreditgränsen inte sitter bra hos dig, måste du samla in några pengar. Det betyder att du kan behöva offra något annat för att täcka bilbetalningen. Att sälja större föremål som extra möbler eller smycken kan hjälpa eller sälja mindre föremål på eBay för att samla in pengar.

Räkna inte ut idén att sälja bilen, även om den inte täcker hela ditt överskott. Om du är skyldig 10 000 dollar och du kan sälja bilen för $ 7 500, är $ 2500 mycket mer hanterbar än att betala ditt fulla lån. Tänk på att din bil bara fortsätter att avskrivas i värde, så få så mycket ut ur försäljningen som du kan.

4. Skaffa ett deltidsjobb
När du behöver mer inkomst är det enda svaret ofta att få ett andra jobb. Det behöver inte vara ett permanent arrangemang, bara en tillfällig fix tills bilbristbristen har korrigerats. Denna situation kan till och med vara det tryck du behöver för att starta ditt eget lilla företag eller hitta sätt att tjäna extra pengar på sidan. Du kan till och med registrera dig för Turo och använd din bil som ett sätt att tjäna pengar för att täcka dina bilbetalningar. När du inte använder din bil kan du dela den med andra i ditt område. För vissa täcker detta hela bilbetalningen och sedan vissa.

Undvika problemet

Låt oss inse: bilar kommer alltid att avskrivas snabbt. Så länge de har motorer i sig, kommer de att tappa som en sten i pris. Bilhandlare vet det, och de tjänar nästan alltid mer pengar när du finansierar. När du är redo för din nästa bil, tänk på några tips så att du kan undvika att vara uppochned på ett billån någonsin igen.

1. Finansiera inte köpet
Det enklaste sättet att undvika att vara upp och ner är att inte ha ett lån alls. Du kanske måste nöja dig med en äldre bil, men försök spara tillräckligt med kontanter för att köpa fordonet utan att ta ett lån.

En dag hoppas jag kunna vara i en position där jag kan spara tillräckligt med pengar för att köpa en ny bil utan att det blir någon form av belastning på min ekonomi. Rika människor finansierar inte bilar. De betalar kontant för dem och driver dem under lång tid. Gör det till ditt mål att stoppa cykeln att gå från en bilbetalning till en annan. Om du bryter den cykeln, kommer du vara ett steg närmare att uppnå oberoende rikedom.

2. Låtsas att du köper ett hus
Oavsett om du handlar efter ett nytt lyxfordon eller en gammal bil med låg körsträcka, ta dig tid att spara det sätt du skulle göra för en inteckning. Försök att ha minst 20% av inköpspriset tillgängligt kontant. Denna utbetalning är ditt bästa försvar mot den fruktansvärda avskrivningen som din nya bil kommer att uppleva under de kommande två åren.

3. Betala mer än den angivna månatliga betalningen
Om du ska finansiera kan du försöka få ett femårigt lån så att din månatliga betalning blir liten. Sedan, om du kan, betala upp för att fördubbla minimibetalningen. Du kommer att betala mer av kapitalet tidigare, vilket innebär att du bygger upp mindre ränta. Ju snabbare du betalar av lånet, desto bättre.

4. Fortsätt med bilunderhåll
Gör inte körsträcka. Följ schemat med oljebytningar och motorunderhåll, och ta hand om färgjobbet med ofta tvätt och rengöring. Om lampan ”Kontrollera motorn” tänds, adressera den snabbt så att ett större problem inte uppstår. Håll interiören ren. Ju bättre du behandlar bilen, desto högre är återförsäljningsvärdet. Se till att du kan kolla in "utmärkt skick" när du letar upp värdet.

Slutord

Att vara upp och ner på ditt billån kan vara en extremt svår och utmanande möjlighet, men det finns hopp. Genom att hålla dig organiserad, disciplinerad och använda några unika strategier kan du arbeta dig ut ur denna skuld.

Är du uppochned på din bil eller har du någonsin varit det? Hur kom du i den positionen, och vad gjorde du för att komma ut och göra saker rätt? Jag skulle gärna höra om dina erfarenheter och insikter!