Hur man gör en släpande stopp-förlustorder - Exempel, fördelar och nackdelar

Hur kan du förhindra att göra det senare misstaget? Den efterföljande stop-loss-ordern är ett verktyg som kan hjälpa dig att handla med disciplin.

Låt oss titta på vad den släppa stopp-loss är, hur det fungerar och fördelar och nackdelar med att använda den.

Efterföljande stopp-förlustorder

Den efterföljande stop-loss-ordern är faktiskt en kombination av två koncept. Det finns "efterföljande" komponent och "stopp-förlust" -beställningen.

En stop-loss-order är när du anger en viss åtgärd som ska vidtas till ett visst pris. Om du köper en aktie till $ 100 per aktie och du ställer in en beställning på att aktierna ska säljas om kurserna sjunker till 90 $, har du lagt en stopp-loss-order. Du kan ställa in en stop-loss-order till valfritt värde. I huvudsak är en stop-loss-order en form av hantering av investeringsrisker.

Problemet med stop-loss-order är deras brist på anpassningsförmåga; de är statiska och rör sig inte. Till exempel, om din $ 100 per aktie flyttar upp till $ 200 och stopporder förblir på $ 90, kommer ditt nackskydd att vara värdelöst.

Den efterföljande stop-loss-ordern lägger till en dynamisk komponent för att övervinna detta hinder. Med släpfunktionen är stopp-loss-ordern inte längre fast, utan snarare spårar priset med ett visst belopp (vanligtvis en fast procentsats) som du anger. På så sätt är en av de viktigaste fördelarna med den efterföljande stop-loss-ordern att den låter dig låsa in vinster i stället för att hålla fast vid ett lager för länge bara för att se dina vinster försvinna.

En av nycklarna till en framgångsrik efterföljande stopp-förlustorder är att se till att analysera den specifika beståndet och dess historiska volatilitet. Sätt inte in en beställning som troligen kommer att utlöses av en aktiens normala dagliga kursfluktuationer, annars kommer du att hitta dig själv som säljer aktier utan goda skäl.

En annan sak att tänka på är att även om det efterföljande order / stop-loss orderpriset automatiskt kommer att stiga med aktiekurser, kommer det aldrig att minska. Det vill säga, stop-loss-ordern kommer alltid att baseras utanför aktiens högsta pris, vilket vanligtvis beräknas baserat på stängningsdagspriser snarare än inom dagspris.

Exempel på stopp-förlust
Du köper aktier i Xerox Corporation (NYSE: XRX) till 10 USD per aktie. Du ställer in efterföljande stopp / förlustorder till 5%. Således, om priset sjunker till $ 9,50, så kommer ditt lager automatiskt att säljas. Men när andelarna i Xerox ökar, så ökar din släppa.

• Om aktiekurserna uppskattar till $ 14, ligger din efterföljande stop-loss-order nu till $ 13,30.
• Om Xerox stiger till 20 $ kommer din efterföljande stop-loss-order att vara $ 19.
• Om priset hoppar till 30 dollar per aktie är ordern 28,50 dollar.

Naturligtvis kan du ställa in värdet på vilket belopp du vill. Detta kan vara 1%, 5% eller 50%.

fördelar

1. Denna ordertyp kommer att sälja ditt lager automatiskt när aktienivåerna sjunker, vilket ger dig sinnesfrid när du är borta från din handelsplattform under någon betydande nedåtgående åtgärd i pris.
2. Denna order sätter inte en vinst på vinsten. Aktier kan fortsätta att stiga och du kommer att förbli investerad så länge priserna inte sjunker med din förutbestämda procentandel.
3. Efterföljande stopp-förlustorder är flexibel. Du kan ange alla efterföljande stopp-förlustprocent för en anpassad riskhanteringsplan och ändra den som du vill.
4. Det kostar ingen att beställa en stop-loss-order.
5. Denna ordning gör det möjligt för investerare att ta känslor ur sina affärer och istället hålla sig till förutbestämda mål.

nackdelar

1. Det finns ingen garanti för att du får priset på din stop-loss-order. Om aktiekursen sjunker snabbt kanske din beställning inte fylls till ditt förutbestämda stopppris. Således kan du tvingas sälja till ett lägre pris än du förväntat dig. Detta gäller särskilt illikvida aktier eller snabbt rörande marknader.
2. Vissa mäklare tillåter inte stop-loss-order för specifika aktier eller börshandlade fonder (ETF).
3. Extremt flyktiga aktier är svåra att handla med efterföljande stop-loss-order. Om du sätter en order för låg för att redovisa dessa potentiella fluktuationer, är du ansvarig för betydande förluster. Men om du ställer in beställningen för hög, kan du hamna ovilligt att sälja aktien på grund av normala dagliga kursrörelser i en tidpunkt då du kanske är bättre på att hålla fast i aktien.
4. Du förlorar förmågan att fatta ett tankeväckande och analytiskt beslut om att sälja aktien efter ett prisfall när du annars skulle kunna bedöma droppet som irrationellt.

Slutord

Den efterföljande stop-loss-ordern är ett effektivt verktyg när det används på ett klokt sätt och det kan hjälpa dig att graciöst likvidera en position med antingen en vinst eller en begränsad förlust. Innan du beställer, se till att du tar hänsyn till marknadens och aktiens totala volatilitet och om du vill vara en kort eller långsiktig investerare i företaget.

Har du handlat med efterföljande stop-loss-order tidigare? Hur har din erfarenhet varit? I vilka situationer tycker du att dessa beställningar är mest värdefulla?