J.D. Roth Interview & Your Money The Missing Manual Review

Arbetet är utformat på samma sätt som hans blogg - det finns inga snabba snabba scheman, bara enkla, relevanta råd om hur man går ut ur skuld och stannar där. Allt baseras på det enkla antagandet att "spendera mindre än du tjänar." Vi vet alla att det ibland är lättare sagt än gjort, men J.D.s bok ger dig en plan för hur du kommer dit. Han ger dig den information du behöver för att fatta förnuftiga ekonomiska beslut om utgifter, spara och investera, de tre hörnstenarna till ekonomisk frihet. Han skriver om beprövade metoder för skuldminskning och ger dig också många enkla, smärtfritt sätt att kontrollera hur pengar kommer in och går ut ur ditt liv. Boken ger också information om hur, när och varför man ska sätta upp ekonomiska mål. Titeln på hans bok är nyckeln; för de flesta av oss behöver vi verkligen en "manual" för hur vi hanterar våra pengar.

Här är ett utdrag av konversationen vi hade, som du nästan säkert kommer att hitta lika insiktsfulla som hans dagliga blogginlägg:

Din blogg har funnits i fem år, vid en överblick hade du cirka 85 000 registrerade läsare, och dina artiklar samlar konsekvent 100 eller fler kommentarer. Till vad bidrar du till din fantastiska framgång? Trots allt är inte din berättelse mycket lik många andra människor? Djupt i skuld, vaknade en dag, bustade svansen för att komma ur skuld. Vad skiljer dig från alla andra PF-bloggar där ute?

JD: När folk frågar vad som har gjort dig rik långsamt framgångsrik, säger jag dem att det är en kombination av hårt arbete och tur. Det är ingen tvekan om att det krävs massor av engagemang för att hålla en blogg i fem år. Detta är ett heltidsjobb för mig och jag strävar ständigt efter att förbättra mitt skrivande. Dessutom gör jag mitt bästa för att svara på mina läsare. Men trots min ansträngning har jag haft turen att få några viktiga anslutningar, och att bli märkt av några större ekonomiska författare.

Jag tycker att min historia är anmärkningsvärt genomsnittlig. Men jag tror att en sak jag gör annorlunda är att gå ut där varje dag och prata om min erfarenhet, på gott eller sjukt. Pengar är fortfarande ett tabuämne i USA, men i nästan fem år har jag skrivit varje dag om de saker jag gör rätt och fel med pengar. Jag låtsas inte vara en expert, men jag döljer inte vad jag lär heller.

Vilken roll spelar föräldrarna i sina barns personliga ekonomiska vanor? Hur tidigt bör de börja lära dem om personlig ekonomi?

JD: Föräldrar spelar en nyckelroll för att förmedla sina ekonomiska vanor. Oavsett om de vet det eller inte, ärver barn ekonomiska värden från sin familj. Jag gillar att kalla dessa "finansiella ritningar", de outtalade riktlinjerna som styr hur vi hanterar frågor som skuld och förmögenhet.

Jag har inte barn, så jag kan inte säga i vilken ålder föräldrar bör börja ge en ersättning eller börja lära om skuld. Jag vet dock att barn modellerar beteendet de ser i hemmet. Så det handlar inte så mycket om vad du öppet lär dem eftersom det handlar om vad du och din partner gör i det dagliga livet. Du kan säga allt du vill om att undvika skuld, men om du tar upp kreditkortsräkningar eller kämpar om pengar, är det vad dina barn kommer att se.

Så ja, jag tror att föräldrar borde lära barnen grunderna - vikten av att spara, farorna med skuld - men jag tror att det är ännu viktigare att modellera bra ekonomiskt beteende.

Några veckor tillbaka gjorde en av dina författare en bit om välgörenhet ("Att använda konsumentism för socialt gott"). Vilka är dina tankar om välgörenhet och vilken roll det ska spela i personlig ekonomi? Bör en person i skuld fortfarande donera några, eller några, av sina pengar? Och vilka välgörenhetsorganisationer som finns på din korta lista?

JD: Det här är en bra fråga. Jag växte upp i en familj som inte gav till välgörenhet. Vi var fattiga, så vi var alltid oroliga för hur vi skulle ta hand om oss själva, än mindre bry sig om andra. Som ett resultat har det varit en kamp för mig att göra välgörenhet till en prioritet som vuxen, även nu när jag är ute av skuld. Jag tar en hel del (förtjänad) flak för min brist på välgörenhet, men vad kan jag säga? Det är en fråga jag brottas med. jag är inte perfekt!

Med det sagt tror jag välgörenhetsgivande är viktigt. Hur viktigt? Jag tror att det är upp till varje person att bestämma. Det finns vissa människor som känner starkt att du alltid ska donera 10% av din inkomst, även när du är djupt i skuld. Andra hävdar att "välgörenhet börjar hemma", som du inte effektivt kan ge till andra förrän du har tagit hand om dina egna ekonomiska behov.

När det gäller mig själv har jag upptäckt att jag är mycket mer benägen att ge till riktiga människor snarare än ansiktslösa enheter. Jag ska ge en hemlös man på gatan 20 dollar, även om han kanske använder pengarna för sprit. Förra året donerade jag anonymt $ 1000 till olika vänner som jag såg var i nöd. Om de behövde det, skulle jag köpa skolböcker eller sportutrustning för mina brorsdotter och brorson. Den personliga anslutningen är viktig för mig, och jag är mycket mer benägen att ge till en riktig människa än till en välgörenhetsorganisation (särskilt en stor välgörenhetsorganisation).

Kort sagt: Jag börjar precis min resa mot välgörenhetsgivande. Jag brukar inte ge till stora grupper, utan istället till individer.

Du tar upp poängen tidigt i din bok om att "vi alla söker lycka, inte rikedomar." Tror du att den genomsnittliga amerikanen Joe inser att han eller hon kan uppnå en stor grad av lycka utan att vara alltför "rik"?

JD: Jag tror inte amerikaner - eller någon annan, för den delen - har lagt mycket tanke på vad som gör dem lyckliga. Det är en fråga för filosofer. Likaså där är saker som gör och inte gör människor lyckliga.

Jag tror att massmedia har ett enormt inflytande på vår kultur, mestadels för de negativa. Det är inte bara mediernas bedövande bröd och cirkuseffekter, utan det subtila grupptrycket. Vi ser något på TV, och vi tror att det är normalt. (Särskilt om vi utsätts för det upprepade gånger.) Och oavsett hur mycket någon protesterar att reklam inte påverkar dem, har de fel. Reklam gör påverka människor, till och med dig. Och studier visar att de som tror att de är minst påverkade faktiskt är mest påverkade. Det är därför annonsörer är villiga att få miljarder dollar i marknadsföring varje år: eftersom det fungerar!

Nettoeffekten av all denna marknadsföring och reklam är att vi tror att vi ”behöver” saker för att vara lyckliga. Och för att få dessa saker behöver vi pengar.

Det största problemet är att det till viss del är sant att att ha mer pengar gör oss lyckligare. Rika människor är lyckligare än fattiga människor och rika nationer är lyckligare än fattiga länder. Men över ett visst belopp har ytterligare förmögenhet bara en marginell påverkan.

Vad är lösningen? jag vet inte. I mitt eget liv har jag försökt minska min exponering för reklam (jag tror att jag har sett tre timmar med tv i år, till exempel), och jag gör en medveten insats för att komma ihåg att det är mycket möjligt att leva en lycklig, uppfyllde livet även utan mycket pengar. Men jag är inte säker på att det är ett meddelande som någonsin kommer att nå de amerikanska massorna. Det finns inga pengar i det!

Det är ett mycket otåligt samhälle vi lever i. Allt bygger på ”snabbare, snabbare, snabbare.” Men för dem som är djupt inne i skuld är det nästan som om tålamod behöver "läras" för att komma över skuld. Kan man ”träna” sig själv för att vara tålamod?

JD: Absolut! Det här är en stor fråga eftersom det får kärnan i vad det betyder att lyckas, inte bara med pengar, utan med många andra aspekter av livet. Jag är till exempel mitt i ett viktminskningsprogram. Jag har tappat 40 kilo sedan januari. Men särskilt nu när jag närmar mig mitt mål har viktminskningen minskat. Framstegen passar in och börjar. Jag måste fortsätta att påminna mig själv om att vara tålamod, att framgången inte kommer över en natt.

För två år sedan läste jag en bok som heter "Mastery" av George Leonard. Även om det inte har något att göra med pengar, är det den bästa boken för personlig ekonomi jag någonsin har läst. Leonard hävdar att behärska alla förmågor inte handlar om kvantesprång till stora förbättringar, utan om att lära sig att leva med platåerna - de långa sträckor av tid där ingenting verkar hända. Du tillbringar två år med att betala ut ett enda kreditkort. Du tillbringar sex månader med att förlora dina senaste fem kilo. Du spenderar fem år på att redigera din roman. Dessa platåer kräver mental seghet. De får de flesta att sluta. Ändå är dessa platåer där framgång faktiskt uppnås.

Så ja, tålamod kan läras. Men att lära sig det är väldigt annorlunda för var och en av oss. Och det är något som måste arbetas hela tiden. Medan vi bider vår tid på en platå, faller vi ibland av. Vi släpper tillbaka. Det är mycket viktigt att lära sig att hantera dessa misstag utan att spåra alla tidigare framsteg.

Du verkar vara ett stort fan av "skuld snöboll." Från en strikt ekonomisk synvinkel kommer det dock att kosta dig mer pengar att följa skuldens snöbollsidealer istället för att eliminera din skuld från en "tankesätt med högsta ränta först". Bör inte målet vara att gå ut ur skuld genom att spendera så mycket pengar som möjligt?

JD: Inte nödvändigtvis. Målet med att komma ur skuld är att gå ur skuld. Jag hävdar att om människor gjorde matematiskt optimala val, skulle de inte vara i skuld i första hand. Så varför insistera på att de börjar göra dem nu? Istället tycker jag att det är viktigt att fokusera på skuldsnöbollen - eller någon annan metod som faktiskt fungerar för att låta dig bli skuldlös.

Dessutom sparar metoden ”höga räntor först” metoden endast om den fungerar. Det vill säga, om personen som följer den kan göra det utan misslyckande. I mitt fall kunde jag inte göra det. Jag skulle prova den höga räntan första metoden, men ge upp eftersom det tog så lång tid. (Se? Brist på tålamod!) Det slutade kosta mig mer i det långa loppet för att jag skulle backa.

Men när jag gav min tillåtelse att följa skuldens snöboll - att betala av skulder från liten balans till hög balans, utan att ignorera räntorna - kom framgångarna snabbt. Jag spårade inte en gång. Ja, jag betalade lite mer i ränta än jag skulle ha gjort om jag hade följt den matematiskt optimala metoden, men det är ett litet pris att betala för att jag faktiskt har kunnat betala av skulden, du vet?

Det viktiga att komma ihåg är att personlig ekonomi inte handlar om att känna till matte. Jag känner till matematiken. Jag sparkade röv på matematikdelen av SAT, placerade bra på National Math Exam, och till och med var en av de bästa barnen i landet på Business Math när jag gick på gymnasiet. Du behöver inte förklara matematiken för mig! Men pengarhantering handlar inte om matte - det handlar om emotionell mognad. Skuldsnöbollsmetoden hjälper till att bygga den mognaden.

Om du kan förbättra en aspekt av ditt personliga ekonomiska liv, vad skulle det vara??

JD: Jag spenderar fortfarande för mycket för att hänge mig själv. Om jag ser något jag vill ha och har råd med det, köper jag det. Jag tror att en liten uppskjuten tillfredsställelse skulle stå mig i gott ställe.

Om du kunde sitta ner med den nyvalda republikanska ledda regeringen och ge dem en bit finansiell rådgivning för att få detta land ur sina ekonomiska elände, vad skulle det då vara?

JD: ha! Ekonomi är som en svart ruta för mig. Dessutom är jag apolitisk. (Jag är liten oberoende.)

Det verkar fortfarande ganska tydligt för mig att allt vad Bush-administrationen gjorde gjorde saker på ett stort sätt. Många människor skyller på president Obama för den nuvarande ekonomiska krisen, men han skapade den inte. Hans administration har gjort ett dåligt jobb med att hantera det - ingen tvekan - men hans politik fick oss inte till det här röran. Skylden för det ligger hos den tidigare administrationen. Jag är inte säker på varför så många människor ignorerar detta.

Jag tror att den verkliga lösningen inte är smaklig för någon av de politiska partierna. Ur ett personligt finansiellt perspektiv måste du behålla ett positivt kassaflöde: du måste höja din inkomst och minska dina utgifter för att hålla dig borta från (eller komma ur) skulden. Varför kan inte regeringen göra det? Det innebär att man minskar de offentliga utgifterna och ökar skatten. Men vet du vad? Det irriterar folk på både vänster och höger, så det kommer aldrig att hända. (Obamas administration gjorde faktiskt saker bakåt, faktiskt: de sänkte skatter och ökade utgifter. Hur är det vettigt?)

Hur som helst - det är mer politisk åsikt än jag har gett i nästan fem års skrivande på Bli rik långsamt. Jag försöker hålla mig borta från politik eftersom det inte riktigt är relevant för personlig ekonomi.

Du ägnar ett kapitel i din bok till ämnet med mål. Ser du en nackdel som är förknippad med målsättning som är för aggressiv? Om någon är 20 000 USD i kreditkortsskuld, och de sätter sitt mål att minska det i hälften under de första sex månaderna, om de inte kommer att se, kan du inte se detta avskräcka dem och få dem att ge upp?

JD: Ja, aggressiva mål kan leda till problem. Det är därför jag förespråkar att sätta realistiska mål. Titta på vad andra har uppnått och använd dessa framgångar som bas för dina egna mål. Och kör siffrorna. Ta reda på vad som är realistiskt och möjligt, inte bara vad du hoppas att du kan göra.

Viktigast av allt, lära dig att göra kurskorrigeringar. Jag tror att för många tycker om mål som oföränderliga - när de väl är inställda är de inställda. Det här är dumt. Om du efter tre månader ser att ditt mål att "gå ut ur skuld på sex månader" aldrig kommer att hända ska du flytta målet. Låt inte det avskräcka dig; använd det bara för att förbättra ditt mål nästa gång.

Låt mig återgå till min diet för ett ytterligare exempel. Jag satte upp ett mål att förlora 50 pund under 2010. Det kommer inte att hända. Hittills har jag tappat 38 kilo - och jag kan tappa 3-4 till i slutet av året. Men vet du vad? Jag tänker inte låta det få mig ner.

För det första kommer jag att ha tappat mer än 40 kilo, jävla det! Det är en framgång! Trots att jag missade mitt mål uppnådde jag något anmärkningsvärt. För en annan kommer jag att förlora de 50 kilo ... det kan bara ta mig några månader till. Men jag är villig att vara tålamod. Jag vet att jag kommer dit.

På 20 ord eller mindre, vad är ditt bästa råd för att upprätthålla ekonomisk hälsa?

JD: ”Spendera mindre än du tjänar; investera resten. ” Det är grundläggande råd - så grundläggande att många bara avfärdar det som trivialt - men det är också den grundläggande lagen om rikedom. Faktum är att i Andrew Tobias utmärkta "Den enda investeringsguiden du någonsin behöver" skriver Tobias att följande budget är allt du behöver veta om att bygga rikedom: [den här listan är ett citat från boken]

1. Förstör alla dina kreditkort.
2. Invester 20% av allt du tjänar. Och röra aldrig vid den.
3. Lev på de återstående 80%, oavsett vad.

Allt ekonomisk rådgivning avser att "spendera mindre än du tjänar; investera resten. ” Alla miljoner och miljoner ord skrivna om ämnet stöder denna grundläggande princip.

Som författare till en personlig finansblogg måste du ta fram bra korta artiklar nästan varje dag. Det verkar som att "författarblock" skulle vara ett ännu större hinder för dig än till och med för de flesta bokförfattare (en bok, ett ämne, varje år eller så). Hur ofta upplever du författarblock och hur du övervinner det?

JD: Åh, god sorg. Jag upplever författarblock nästan varje dag. Hur övervinner jag det? Tja, jag har flera metoder:

1. Jag har en personal med författare. Jag erkände för många år sedan att jag inte skulle kunna fortsätta skriva Bli rik långsamt på heltid av mig själv. Jag kunde se att brunnen skulle gå torr. Så jag börjar sätta på gästförfattare. Och därifrån flyttade jag till faktiska personalförfattare. Detta låter mig dela olika röster på Bli rik långsamt, och det ger mig ledighet.

2. Varje gång jag har en idé, noterar jag den. Om jag verkligen behöver bryta blocket, kan jag gräva igenom mina pappersbuntar för att hitta en av hundratals idéer som bara sitter här.

3. Men den verkliga hemligheten? Övning. Inget skämt. När jag blir stubbad måste jag kämpa mot lusten att sitta vid min dator och stirra på skärmen. Jag får mig att gå ut och gå en promenad. Eller klippa gräsmattan. Eller gå till gymmet. När jag gör detta kommer jag alltid på en historia, och ofta en stor. Några av mina bästa bitar på Bli rik långsamt är ett resultat av att jag rör mig bort från datorn och gör något annat.

Writers block är en väldigt riktig sak. Nyckeln är att utveckla hanteringsmekanismer för att minimera effekten.

Notera: Ett speciellt tack till JD för att han tog sig tid från sitt upptagna schema för att prata med oss, och nästa gång du hittar ett särskilt kreativt inlägg på hans blogg, kom bara ihåg att det antagligen inspirerades av en livlig träning på gymmet ! Tack igen, J.D.!

Och glöm inte, tre exemplar av J.D.s bok, Dina pengar: den saknade manualen, kommer att ges bort till tre lyckliga kommentarer på detta inlägg!

Uppdatering: De tre vinnarna av J.D.s bok, Dina pengar: den saknade manualen, är Jeremy, kscritch och Mary G med sina kommentarer nedan. Grattis!