Bästa sättet att betala av skulder - Snöboll mot snöfall snöflinga

Men det börjar bli svårt när du har flera olika skulder att betala. Om du har ett studielån, ett billån och två kreditkort som alla betraktar för återbetalning, lägger en liten bit extra pengar mot var och en kommer inte att få någon av dem utbetalda mycket snabbt. För att få en verklig del av din skuld vill du lägga alla dina extra pengar på bara en av dem, betala av dem och gå vidare till nästa. Frågan är, vilken bör du ta itu med först?

Ekonomiska experter har flera olika svar på den frågan. Vissa hävdar att det är bäst att fokusera på din minsta skuld först för att ge dig själv lite fart. Andra säger att det är bäst att arbeta med skulden med den högsta räntan eftersom du totalt sett sparar mest pengar. Och om pengarna är trånga kan du tillämpa vad du kan, när du kan, för att raka bort skulderna tills de slutligen återbetalas. Alla dessa tillvägagångssätt kan fungera, men var och en har sin egen specifika uppsättning av fördelar och nackdelar.

1. Skuldsnöbollsmetoden

Föreställ dig att du bygger en snögubbe, och du behöver en stor snöboll för att bilda basen. Det enklaste sättet att göra detta är att packa en liten snöboll och rulla den längs marken och plocka upp mer och mer snö när du går. När du kommer över gården har din lilla snöboll förvandlats till en massiv snöblock.

Snöbollsmetoden för återbetalning av skuld fungerar ungefär på samma sätt. Du börjar med att betala av din minsta skuld så snabbt du kan. Så snart denna skuld är borta tar du alla pengar du betalat på den och lägger till dem i betalningarna för nästa minsta skuld. När en skuld efter den andra blir lönad fortsätter du att lägga mer och mer "snö" till dina betalningar tills du har en stor betalning varje månad som går mot din slutliga största skuld..

Hur en skuld snöboll fungerar

Anta att du har fyra olika skulder du behöver betala:

1. Ett MasterCard med en saldo på $ 700 och en ränta på 18%. Månadsvis minsta betalning: $ 17.50
2. Ett visakort med en mycket högre saldo på 3 000 $ och en ränta på 25%. Månadsvis minsta betalning: $ 92,50
3. Ett 10-årigt, $ 8000 studielån till 5% ränta. Månadsvis minsta betalning: $ 85
4. Ett 5-årigt, $ 10.000 billån med 8% ränta. Månadsvis minsta betalning: $ 203

Som minimiräknaren på Bankrate visar, om du inte gör något annat än att göra minsta betalning varje månad - och inte tar ut något annat under tiden - kommer det att ta dig mer än sex år bara att betala av din minsta skuld, MasterCard. Den mycket större Visa-räkningen kommer att hålla dig i nästan 20 år.

De andra två lånen, som har fasta månatliga betalningar (även om du är fritt att göra större betalningar) kommer att krympa med en jämn ränta - men det kommer fortfarande att ta fem långa, avskräckande år bara för att betala av billånet. Och när det är borta har du fortfarande tre skulder kvar, med många års betalningar framför dig.

Anta nu att du har lyckats, genom att klämma öre, spara ytterligare 100 $ per månad. Genom att följa skuldsnöbollsmetoden kastar du hela 100 $ på din minsta saldo - MasterCard - ovanpå den lägsta betalning du redan betalar. Samtidigt fortsätter du att göra de månatliga minimibetalningarna för alla dina andra skulder. Med tiden kan minsta betalningar på dina kreditkort sjunka; dock ignorerar du det och fortsätter att betala med en jämn ränta.

Enligt skuld snöbollsräknare på Dinkytown.net, kommer du att eliminera din MasterCard-skuld på bara sju månader. Så snart den är borta kan du ta det totala beloppet du satte in för det - $ 117,50 per månad - och tillämpa det på din Visa-räkning. Det ökar din månatliga visumbetalning till $ 210, vilket gör att du kan betala saldot på mindre än två år.

När du betalar saldot på Visa kan du ta de $ 210 du betalade och tillämpa det på ditt studielån, vilket ökar din månatliga betalning till $ 295. I den takt har du det tioåriga lånet betalat på knappt fyra år. Vid denna tidpunkt kan du stöta upp din billånsbetalning till en enorm $ 498, polera den på fyra år och fyra månader - allt med bara en extra $ 100 per månad.

Fördelar och nackdelar med skuldsnöbollen

En av de största boostarna med skuldsnöbollsmetoden är finansekspert Dave Ramsey. Han hävdar att utplånningen av din minsta skuld snabbt ger dig en omedelbar moraluppsving, och uppmuntrar dig att fortsätta hacking från de större skulderna. Eftersom du faktiskt kan se dina skulder försvinna, är det mer troligt att du förblir motiverad och håller dig till din betalningsplan.

Men medan skuldsnöbollsmetoden snabbt minskar siffra av skulder du är skyldig är det inte det snabbaste sättet att minska totala summan av skulden du är skyldig. Eftersom du fokuserar på storleken på skulden snarare än räntan, kan du sluta hålla fast vid högränteskulden längre - vilket innebär att du slutligen betalar mer ränta totalt. Och att betala ett större belopp innebär i sin tur att det kan ta längre tid att bli helt skuldfri.

Ett sätt att komma runt detta problem är att leta efter sätt att refinansiera dina högräntade skulder. Till exempel kanske du kan överföra hela eller en del av det visumbalansen på $ 3000 till MasterCard med lägre ränta. Om du överför $ 2 000 till MasterCard, kommer det att göra de återstående 1 000 $ på ditt Visa till den minsta skulden och den med den högsta räntan. Det gör att man först betalar det till en win-win.

Fångsten med att använda en balansöverföring är att de flesta banker tar ut en avgift för det - ofta 3% (och ibland så högt som 4%) av det belopp som överförs. Så i exemplet ovan skulle överföring av $ 2 000 till ditt MasterCard kosta dig en engångsavgift på $ 60. Men att överföra saldot sparar dig cirka 12 $ i ränta varje månad, så att du kommer framåt efter de första fem månaderna. Du kan använda en balansöverföringsräknare som den på CreditCards.com för att avgöra om en balansöverföring är vettig för dig.

Ett annat alternativ är ett skuldkonsolideringslån. Detta innebär att du tar upp ett nytt lån, använder pengarna för att betala dina gamla högränteskulder och sedan betala det nya lånet. Till exempel kanske du kan betala av visumbalansen på 3 000 USD och MasterCard-saldot på $ 700 med ett nytt femårslån med 12% ränta. Det nya lånet skulle fortfarande vara ditt minsta lånet, så du skulle fokusera på det först - men du skulle betala mycket mindre ränta på det, så att du skulle kunna betala det mycket snabbare med samma månatliga betalning.

Tänk på att ett skuldkonsolideringslån som du tar på egen hand inte är samma sak som en skuldhanteringsplan (DMP). En DMP är ett tredjepartsprogram som hanterar dina borgenärer för dina räkning, ofta förhandlar om lägre räntor och gör alla betalningar åt dig. Att använda en DMP kräver vanligtvis att du avbryter dina gamla kreditkort, vilket skadar din kreditpoäng och kan ha andra negativa kreditkonsekvenser också. Så om du redan har en plan att betala av din skuld utan hjälp, är det inte ett bra alternativ att använda en DMP.

2. Metoden för skuldavvikning

När ett snöskott slår i bergen, börjar det på den högsta toppen och spill neråt. Skuldskredsmetoden - även känd som ”skuldstapling” - tar ett liknande tillvägagångssätt. Istället för att börja med din minsta skuld och gradvis arbeta upp dig, börjar du på toppen av ditt skuldberg: kontot med den högsta räntan. När det väl har betalats, går du vidare till kontot med näst högsta ränta, och så vidare därifrån.

Grundidén bakom lavinmetoden är densamma som snöbollsmetoden: När du betalar en skuld, lägger du beloppet på den skulden till nästa skuld. Men eftersom du börjar med din mest kostsamma skuld, sparar varje betalning dig mer pengar och får dig närmare att vara skuldfri.

Hur en skuldavvikelse fungerar

För att se hur en skuldavalanche jämförs med en skuld snöboll, låt oss gå tillbaka till vårt tidigare exempel. Du har fortfarande fyra olika skulder - två kreditkort, ett billån och ett studielån - som kostar dig totalt 398 dollar i betalningar varje månad. Och du har fortfarande en extra $ 100 per månad som du kan lägga till någon av dessa skulder.

Med skuldskredet appliceras de extra $ 100 på ditt lån med högsta ränta: Visa-räkningen på 3 000 USD. Du fortsätter att göra låga minimibetalningar på dina andra lån. Genom att göra detta kan du betala av Visa-räkningen på cirka 20 månader. När det högräntelånet är borta kan du fokusera på MasterCard-räkningen och betala det på bara några månader. Sedan attackerar du billånet och slutligen studielånet.

Med detta betalningsschema tar det ungefär samma tid att bli skuldfri som det gör med skuldsnöbollsmetoden. Men det totala räntebeloppet du betalar under den tiden sjunker från 4 074 $ till 3 823 $. Så allt sagt, du kommer ut 250 $ rikare om du använder skuldavalanche metoden.

Ju mer höga räntor du har, desto mer tjänar du på att välja en skuldskred snarare än en skuld snöboll. Om du till exempel visaräkningen med hög ränta var $ 9000 i stället för $ 3000, och du fortfarande bara hade 100 $ extra att spendera varje månad, skulle det ta dig fyra och ett halvt år att bli skuldfri med snöbollsmetoden. Under den tiden betalar du mer än 9 164 dollar i ränta. Med skuldskredet, däremot, skulle du betala 7 062 $ i ränta - en besparing på mer än 2 000 dollar - och du skulle vara ute av skuld tre månader tidigare.

Fördelar och nackdelar med skuldavvikelsen

I strikt matematiska termer är ett skuldavalanche definitivt en bättre affär än en skuld snöboll. Det sparar mer pengar, och det kan till och med få dig ur skuld snabbare. När allt kommer omkring skulle en investering med en garanterad avkastning på 25% vara en oslagbar affär - och det är exakt vad du får genom att betala av en skuld med en räntesats på 25%.

Men om du inte har mycket högränteskuld, är inte skulden lavinmetoden så mycket snabbare än snöbollsmetoden. Det sparar fortfarande pengar, men bara om du håller dig till planen - vilket kan vara svårt om du inte ser några framsteg. Med ett skuldavalanche tar det ofta lång tid att betala av din första skuld, vilket leder till att vissa människor blir avskräckta och ger upp. Till och med personalekonomens spaltist Liz Weston, som i allmänhet föredrar att gå efter dina "giftiga" höga ränteskulder först, medger att en skuld snöboll kan fungera bättre för människor som behöver lite små segrar tidigt för att förbli motiverade.

Ett sätt att kombinera de ekonomiska fördelarna med skuldskredet med skuldens snöbolls psykologiska förmåner är att spåra dina framsteg när du betalar ned skulden. Det finns många gratis kalkylatorer, kalkylark, appar och andra skuldspårningsverktyg online som du kan använda för att se din skuld krympa från månad till månad, till exempel ReadyForZero.

Du kan också göra detta på det gammaldags sättet, med en bit grafpapper och en färgad penna. Rita en stapel för var och en av dina skulder, med en kvadrat för varje $ 100. När du betalar ned skulden kan du färga in dessa rutor, så att du kan se dina framsteg mot ditt mål. Hur som helst, bara att kunna se hur mycket av en tand du har gjort i din skuld kan ge dig den moraliska boost du behöver för att fortsätta.

3. Skuldsnöflingningsmetoden

Både skuldsnöbollen och skuldskredet beror på att du hittar extra pengar i din hushållsbudget som du regelbundet kan använda på dina skulder. Men när du verkligen har kontanter är det inte alltid möjligt att klämma ut ytterligare 100 $ per månad.

Ändå får många ibland lite ekonomiskt fall - en återbetalning av skatt, intäkter från eBay-försäljning eller bara en räkning på $ 5 upptäckt i en jackficka. Med skuldsnöflingning tar du alla dessa små summor och lägger dem mot att betala ner din skuld. Varje enskild summa är liten, precis som en snöflinga - för liten för att ha mycket effekt ensam. Men precis som små snöflingor kan lägga till en stor hög med tiden, läggs dessa små summor på för att få en stor inverkan på din ekonomi.

Hur skuld snöflingning fungerar

Låt oss ta en titt på vårt exempel en gång till. Du har fyra skulder som lägger upp till $ 21 700 och du har tillräckligt med pengar i din budget för att möta de totala minimibetalningarna på 398 $ på dessa skulder. Men du kan bara inte hitta pengar för att göra extra betalningar varje månad.

I den här situationen kan du fortfarande använda skuldsnöbollen eller skuldskredsmetoderna på ett mycket begränsat sätt. Det vill säga när du är klar med att betala en skuld kan du tillämpa pengarna från betalningen på nästa skuld. Men utan extra pengar att budgetera för återbetalning tar du cirka sex år att betala dem alla.

Men antar nu att du under den första veckan efter att du följer den här planen, tjänar du $ 30 barnvakt för en vän. Istället för att spendera de pengarna använder du dem för att göra en extra betalning på din minsta skuld - MasterCard-räkningen. Den andra veckan får du en rabattkontroll på $ 15 för ett köp du gjort, så du lägger det också mot MasterCard.

Under den tredje och fjärde veckan handlar du med flera bra försäljningar i mataffären. Din månatliga budget för dagligvaror är $ 300, men i slutet av månaden upptäcker du att du bara spenderade $ 260. Det ger dig ytterligare $ 40, så det går mot MasterCard-skulden också.

Var och en av dessa små besparingar, eller "snöflingor," är inte särskilt stort. Men genom att tillämpa dem alla mot en skuld har du lyckats krympa den skulden med ytterligare 85 $ på bara en månad. Om du kan fortsätta hitta liknande besparingar varje månad kan du betala av alla dina skulder på mindre än fem år - nästan lika snabbt som om du hade lagt en stadig $ 100 i månaden i en skuld snöboll.

Naturligtvis kan du inte räkna med att du kan hitta 85 $ i besparingar varje månad. Vissa månader kan dina små snöflingor lägga till bara $ 50 eller $ 20, eller ingenting alls. Men under andra månader har du större vindfall, till exempel $ 250 i övertidslön eller $ 200 från en framgångsrik garageförsäljning. Så länge du fortsätter att lägga dessa bonusar mot din skuld, kommer de säkert att ge upp till betydande besparingar på lång sikt.

Fördelar och nackdelar med skuld snöflinga

Den största fördelen med skuld snöflinga är att du kan använda den även om du har en stram budget. Du behöver inte sänka dina utgifter eller förkorta dina pensionssparande - du kan bara använda de små, oväntade summorna som kommer på din väg.

Det finns också en psykologisk fördel: Snöflingans summan du lägger på din skuld är vanligtvis så små att du inte kommer att sakna dem så mycket. För många människor, att betala $ 10 här och $ 20, det är mycket mindre smärtsamt än avsked med en $ 100 engångsbelopp varje månad. Till dagens priser räcker det inte med en extra $ 10 i fickan för middag och en film - men ett gäng lilla 10 $ betalningar räcker för att få en betydande inverkan på din skuld.

Den största nackdelen med snöflingningsmetoden är att resultaten inte garanteras. När du avsätter en extra $ 100 varje månad som urverk, vet du exakt hur snabbt dessa extra betalningar kommer att krympa din skuld. Med snöflinga måste du lita på vad som följer, så att dina framsteg mot att bli skuldfria inte är stabila.

Ett sista problem med snösnöfling av skulder är att det med några lån inte finns något sätt att göra små betalningar under hela månaden. Vissa långivare behandlar inte mer än en betalning på en månad, och andra tar ut en avgift för att hantera extra betalningar. Om du har att göra med en långivare som den här, är det bästa sättet att spara alla dina små snöflingor på ett säkert ställe - som ett byte eller ett sparkonto - och lägga till dem i en klump till din vanliga månatliga betalning.

Kombination av skuldsnöflingning med andra metoder

En annan trevlig sak med skuld snöflinga är att du kan kombinera det med antingen skuld snöboll eller skulden lavin metoden. Till exempel kan du avsätta en fast $ 50 per månad för att göra extra betalningar på antingen din minsta skuld (en skuld snöboll) eller din högsta ränta skulden (ett skuldavalanche). Sedan hela månaden kan du kasta in dina snöflingabetalningar ovanpå så att du kan nå ditt utbetalningsdatum ännu snabbare.

Genom att göra detta ger du det bästa från båda världar. Din vanliga $ 50-betalning ger dig tillfredsställelsen med att göra långsamma, stadiga framsteg mot ditt mål - även under månader när du inte har några snöflingor att lägga till det. Men när du gör extra betalningar, kan du se dina stadiga framsteg punkterade av språng och gränser som tar dig närmare ditt mål. På detta sätt blir dina snöflingabetalningar en speciell bonus - inte något du måste lita på.

Spara dina snöflingor

Precis som snöflingor har små summor ett sätt att försvinna snabbt. Om du upptäcker en räkning på $ 5 i fickan är det frestande att unna dig en latte, vilket ger dig omedelbar tillfredsställelse. Om du kramar $ 5 för att lägga mot din skuld känns det inte lika tillfredsställande, särskilt eftersom det är en så liten summa att du inte kommer att se någon större inverkan av det.

Ett sätt att komma runt detta problem är att hitta sätt att lura dig själv att avsätta pengar åt sidan. Till exempel kan du hålla en burk på din byrå så att du kan sticka alla små belopp du tjänade eller sparat den dagen, till exempel dollarn du sparat genom att inte beställa en drink till din lunch. Om dessa extra pengar inte finns i din plånbok kan du inte spendera dem. I slutet av veckan kan du tömma ut burken, sätta in innehållet på ditt bankkonto och använda den summan som en snöflingabetalning.

Ett annat trick som fungerar för vissa människor är att ha ett "snöflingakort" för motivation. Om du till exempel sparar $ 3 genom att gå till jobbet istället för att ta bussen, skriv omedelbart ner "$ 3 - busspris" på ett indexkort och fäst det i din plånbok. Varje gång du lägger till en summa på ditt kort ger det dig en liten spräng av tillfredsställelse som gör att du sparar nästan lika roligt som att spendera.

Slutord

När det gäller skuld är det viktigaste inte hur du betalar det - det är faktiskt håller på med den. Så den bästa metoden att välja är den som du vet att du kommer att hålla dig till. Om det som motiverar dig mest är att se din skuld krympa så snabbt som möjligt är du bättre med en skuldskred. Det är det bästa valet för vänsterhjärna, siffrebaserade människor eftersom det sparar mer pengar i räntebetalningar och får dig snabbare ut ur skuld.

Å andra sidan, om du får ett stort moralboost från att se en skuld försvinna helt, är du en bra kandidat för skuldsnöbollen. Denna metod fungerar bra för högrenade, känslomässiga människor som behöver kortsiktiga segrar för att hålla dem igång. Oavsett vilken metod du väljer kan du använda skuldsnöflingning för att skära bort din skuld ännu mer och förkorta din utbetalningstid.

Det är också möjligt att kombinera de två metoderna för att få fördelarna med var och en. Om du har flera små skulder kan du ta itu med den högsta intressen först innan du går vidare till de andra. Eftersom det är en liten skuld får du fortfarande en snabb belöning och du får också de besparingar som följer med att betala av en högränteskuld.

En annan bra sak med skuld snöboll och skuldavalanche är att de kan fortsätta arbeta för dig även när alla dina skulder är borta. När du betalar den sista skulden kan du bara ta den månatliga summan du har spenderat på skuldbetalningar och börja placera den i lågriskinvesteringar istället. På det sättet kan du se ditt ägg växa - en ännu givande upplevelse istället för att se din skuld krympa varje månad.

Vilken metod att betala av skuld föredrar du? Vad gillar du med det?