Offshore Pirate Banks & Tax Havens - Tools of the Super-Rich

En rapport från Tax Justice Network från 2012 definierar systemet som "nominell, hyperportabel, flera jurisdiktioner, ofta tillfälliga platser för nätverk av juridiska och kvasi-juridiska enheter och arrangemang som hanterar och kontrollerar privat förmögenhet - alltid i intresse för dem som förvaltar det, förmodligen i intresse för de gynnsamma ägarna, och ofta i likgiltighet eller helt motstridande av intressen och lagar i flera nationstater. ” Mer än hälften av världens pengar passerar genom piratbanker, även känd som "finansiella svarta hål", höljda i lager av komplicerade skyddsplaner. Ingen vet vem som köper, vem som säljer eller vem gynnar.

De rika och regeringarna som representerar resten av ett lands befolkning har varit inblandade i ett krig om beskattning sedan de första skatterna togs upp. Ingen gillar att betala skatter, men skatter, helt enkelt uttryckt, är det sätt som vi delar kostnaderna för våra gemensamma intressen, som försvar, motorvägar, flygplatser och sociala program; efterlevnad baseras på principen om eget kapital - alla betalar sin rättvisa andel. Tyvärr, enligt Nicholas Shaxson, reporter och författare av "Treasure Island", finns det "en uppsättning regler för de rika och mäktiga, och en annan uppsättning regler och lagar för resten av oss - och detta gäller för medborgare med rika och lika fattiga länder. ” Reglerna och praxis för de superrika är att betala ingen eller så liten skatt som möjligt med att samla in även de minsta beloppen som är svåra eller omöjliga på grund av de komplexa brandväggar som uppförts av offshore banker för att upprätthålla absolut hemlighet.

Beskrivning och historia för offshore banksystemet

Det internationella finansiella systemet skapades ursprungligen för mer än 50 år sedan på Bretton Woods-konferensen 1944 av briterna John Maynard Keynes och amerikanen Harry Dexter White för att kontrollera internationell finans. Båda ekonomerna trodde att kontroll av kapitalflöden över landgränserna och begränsning av handeln med valutor genom valutakontroll skulle ge regeringarna mer utrymme att fullfölja sina mål utan påverkan från internationella spekulanter..

Keynes skrev på den tiden, ”Låt varor vara hemförsedda när det är rimligt och bekvämt möjligt. Låt framför allt finansiera främst vara nationell. ” Medan medel som flödade till ett kapital-svält land efter kriget var önskvärda erkände författarna att kapitalet flödade ut av ett land kan vara katastrofalt för det land som lider av förlusten. Därför föreslog de följaktligen en bestämmelse i Bretton Woods-avtalet om att mottagande kapitalländer skulle dela information med länderna som förlorar kapital. Wall Street-bankirer, rädd för att bestämmelsen skulle krama sina affärer, emaskulerade bestämmelsen och säkerställd att sekretess, inte öppenhet, i kapitalöverföringar skulle bli resultatet.

1947 ensam, enligt en amerikansk regeringsanalys, överfördes mer än 4,3 miljarder dollar i privata tillgångar från Europa till USA, mycket större än de amerikanska efterkrigslånen till krigsherjade Europa det året. I själva verket var USA: s hela efterkrigstidens stöd till och med 1953 mindre än kapitalet som flödade in i detta land från de länder som fick stöd.

Skatteparadis finns trots de nationella regeringarnas tydliga motstånd på grund av världens största bankers politiska makt, såsom Bank of England och J.P. Morgan Chase, och deras roll i den fortsatta ekonomiska konkurrensen mellan länder. De stora finansiella institutionerna är intimt och nödvändigtvis involverade i offshore-systemet, antingen genom helägda dotterbolag och internationella bankfaciliteter (IBF), långvariga affärsarrangemang och / eller personliga relationer, vilket gör det enkelt att överföra medel från ett skatteparadis till en av de stora bankerna, städas och anonymiserades under resan. Under de senaste 50 åren har många regler för att eliminera de mer skadliga effekterna av offshore banksystemet införts, bara för att ignoreras eller utspädas av finansiärer i London och New York.

Elements of Pirate Banks

I likhet med de sjömän som de kallas för är ett lands pirat en annans privata. Piratbanken, det land där institutionen är belägen och landet där de dolda medlen slutligen deponeras får enorm ekonomisk fördel (kapitalinflöde) kontra kostnad (kapitalutflöde).

Förenta staterna och Storbritannien har varit de främsta mottagarna av flödena sedan andra världskriget, accepterat biljoner dollar i insättningar från tredje världen och nya ekonomiska makter utan att ifrågasätta ett riktigt ägande eller finansieringskällan. Enligt en artikel i 8 juli 2012-utgåvan av Pittsburghs Tribune-Review, gömde kineserna till exempel $ 4 offshore för varje $ 1 som investerades 2012, varav en betydande summa investerades i amerikanska statsskulder.

Offshore banksystemet kräver tre element för att lyckas:

Utländsk hemvist

Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling (OECD), en internationell organisation som underlättar ländernas ansträngningar för att lösa gemensamma problem, identifierade 41 skatteparadis under 2000, varav 38 förblev aktiva i sin senaste rapport. Listan över tillflyktsorter inkluderar Bahamas, Brittiska Jungfruöarna, Caymanöarna, Hong Kong, Singapore, Isle of Man, Jersey, Malta och Mauritius.

En utländsk närvaro är avgörande så att fristaden omfattas av dess egna lagar, inte lagarna i insättarens nation. Ett bankkonto i Schweiz omfattas till exempel av schweizisk lagstiftning, inte i något annat land, och såvida det inte finns ett fördrag som kräver samarbete mellan insättarens land och bankens land, är den schweiziska regeringen inte under något skyldighet att antingen verkställa amerikanska lagar eller identifiera sina amerikanska insättare.

Två delstater i Förenta staterna - Delaware och Nevada - betraktas som skatteparadis av många utländska regeringar på grund av det sekretess som tillhandahålls enligt varje stats införlivningsregler.

Sekretess

Det land där piratbanken är belägen måste garantera sekretess för kontoinnehavare - oavsett om de är insättare, förvaltare, förmånstagare eller aktieägare - till utländska regeringar. Schweiz, kanske den mest beryktade av skatteparadiserna och den föredragna mottagaren av nazi-tyskar som gömde stulna judiska rikedomar, gjorde att man avslöjade en klients identitet till ett brott 1933.

Sekretessförbättringen förbättras ytterligare genom användningen av tillgångsskyddskunder och utövandet av "stege", där företag av anonyma aktieägare och styrelseledamöter i ett skatteparadis ägs av andra företag av anonyma aktieägare i ett annat skatteparadis. Många tillflyktsorter kräver inte agenter av införlivare eller insättare för att verifiera identiteter, insättningskällan eller mottagarna av några medel.

Inga eller låga skatter

Precis som vatten som flyter till en lägre nivå, flyter rikedom till jurisdiktioner som ger den lägsta beskattningsnivån. Det skulle vara ologiskt att flytta från ett landskap med en skattesats på 25% till en annan på samma nivå, alla andra faktorer är lika. Det är emellertid vettigt förnuftigt att flytta från 25% skattelandet till ett som erbjuder 20% eller lägre. Detta ekonomiska faktum resulterar i en ras till botten där varje land upprepade gånger sänker sina skatter för att försvara sin ekonomi och hålla rikedom inom sina gränser, den omständighet som Keynes och White tänkte undvika med kapitalkontroller i Bretton Woods-avtalet.

Skillnaden i skattesatser gör att de rika och multinationella företagen kan manipulera sina böcker och hantera intäkter och skatter mellan länder. Ett företag med hemvist i ett land med nollskatt säljer tjänster till ett närstående företag i ett högskattesområde till ett uppblåst pris, vilket effektivt flyttar vinster från ett land (hög skatt) till det andra (ingen skatt).

Till exempel har Multinational, en elektroniktillverkare, ett Cayman Islands-dotterbolag som äger alla sina patent. Multinationella har amerikanska vinster på 5 miljoner dollar som är föremål för amerikansk skatt. Multinational betalar därefter en licensavgift på 5 miljoner dollar för patenten till dotterbolaget, vilket reducerar sina vinster i USA till noll (0 $) medan de visar en vinst på 5 miljoner dollar i dotterbolaget Cayman Islands. Det finns ingen skatt på Caymanöarna, så ingen skatt betalas på $ 5 miljoner.

Det här exemplet är enkelt att förklara hur systemet fungerar, men multinationella företag har lager av dotterbolag i olika länder som en del av ett skatteundvikelsessystem. Denna praxis är känd i redovisning som "överföringspriser" och är en integrerad del av att strippa och flytta vinster som skulle kunna beskattas på en plats till en plats där ingen skatt beror på. Världens största företag inklusive Apple, Microsoft och Walmart deltar aktivt och nödvändigtvis i överföringspriser, vars avsikt eller laglighet är svårt eller omöjligt att veta.

Mottagare av piratbanker

1. Kriminella, despots och diktatorer 
Meyer Lanskys användning av ett schweiziskt bankkonto för att betala Huey Long för att tillåta spelautomater i New Orleans, liksom överföringen av pallar med plastförpackade dollarräkningar till Caymanöarna av den colombianska Medellin-drogkungen Carlos Lehder, har varit väl- publicerad, liksom aktiviteterna för Bernard Cornfield och Robert Vesco och deras investerare i utlandet. De årliga läkemedelsinkomsterna på 500 miljarder dollar skulle vara en stugindustri om inte för de stora pengarcentrens deltagande, vilket illustreras av Wachovia / Casa de Cambios Puebla-arrangemanget, där Wachovia tvättade mer än $ 378 miljarder för en mexikansk narkotikakartell..

Idi Amin från Uganda, Saddam Hussein från Irak, Robert Mugabe från Zimbabwe och Muammar Gaddafi är bara några av hundratals tredje världsdiktatorer som har rånat sina länder för miljarder dollar och gömt intäkterna i offshore banksystemet, i allmänhet med kunskapen om de länder och företag som gynnades av deras regeringstid. Linjaler i Nordkorea, Iran och andra mindre utvecklade länder fortsätter att använda systemet för att samla in stor rikedom och bevara makten idag till en hög kostnad för dessa lands medborgare.

2. Superväliga individer och familjer
Skatteparadis är en välsignelse för de superrika och är avgörande för att de ska kunna upprätthålla rikedom under generationer. Rikligheten för välstånd och dess makt att påverka regeringens politik har tvingat sina hemländer att antingen sänka skatten på de rika eller riskera flyget av sitt kapital. Hotet att flytta är inte ledigt, eftersom mer än 8000 amerikaner förväntas ge upp sitt medborgarskap i utbyte mot lägre skatter i ett annat land. Nyligen flyttade Facebook-grundare Eduardo Saverin till Singapore efter offentliga personer som William Browder, grundare av Heritage Capital Management och John Templeton, en av de mest framgångsrika aktiefondförvaltarna under 1900-talet. Och det är inte bara Amerika som står inför hotet om kapitalflykt - den irländska musiker Bono från U2 flyttade från ett skatteparadis (Irland) till ett annat (Nederländerna) för lägre priser.

Hoten att flytta har varit effektiva. Till exempel bokade de rikaste 400 amerikanerna år 1992 26% av sina inkomster som löner och 36% som realisationsvinster. År 2007 noterade de bara 6% som inkomst och 66% som realisationsvinster för en mycket lägre skattebit.

Även om den senaste presidentkandidaten Mitt Romney betalar inkomstskatt till en kurs av 14,1% - vilket motsvarar någon som tjänar cirka 200 000 dollar per år - har han varit aktivt involverad i offshore banksystemet och har minst 12 konton på Caymanöarna, enligt New York Post. Hans tidigare företag, Bain Capital, blev så effektiv att använda offshore banksystemet att en strategi blev populärt känd som "Double Irish with a Dutch Sandwich." Detta är ett system med överföringsbetalningar mellan ett amerikanskt moderbolag, två irländska dotterbolag (varav ett inte är beskattat och det andra är underkastat låga irländska skatter) och ett nederländskt dotterbolag för att eliminera skatterna på det andra irländska företaget. Uppenbarligen räcker inte låga skattesatser för de superrika - de försöker betala Nej skatter.

3. Multinationella företag
Enligt en Citizens for Tax Justice-rapport hade 285 av USA: s Fortune 500-företag - inklusive många av landets största banker, tillverkningsföretag och högteknologiska företag - nästan 1,6 biljoner dollar i icke-repatrierade utländska inkomster i slutet av 2011, med toppen 20 företag står för mer än 794 miljarder dollar. Med andra ord, dessa pengar hålls teoretiskt utanför landet så att de inte kommer att beskattas.

En analys av den tillgängliga offentliga informationen från företagen tyder på att inga inkomstskatter till USA eller något annat land har betalats, och antyder att inkomsten troligen är amerikanska vinster som flyttas utomlands genom överföringsbetalningar, troligen genom att göra de amerikanska verksamheterna till dotterbolag till ett utländskt moderbolag med hemvist i skatteparadiset.

4. Regeringar
Operationen, känd som Iran-Contra-affären under Reagans presidentperiod, var endast möjlig genom sekretess och förneklighet av offshore banksystemet, även om verksamheten godkändes på de högsta nivåerna i USA: s regering. Liknande hemliga aktiviteter förekommer i andra länder med godkännande av högsta statliga tjänstemän utanför offentliga och spårbara kanaler.

Utan det hemlighets- och finansieringsförmåga som offshore banksystemet gav, kunde "black ops" och annan hemlig statlig verksamhet inte förekomma. Det är omöjligt att veta i vilken utsträckning någon av världens regeringar har varit eller aktivt engagerat i dolda konton offshore, men det är troligtvis betydande.

Effekter av piratbanker

Enligt en rapport från september 2010 från Congressional Research Service förlorar USA årliga skatteintäkter på 100 miljarder dollar per år på grund av skatteparadis och de aktiviteter som företag och individer bedriver för att undvika skatter. Detta kommer att uppgå till mer än 1 biljon dollar under det kommande decenniet, eller ungefär det belopp som behövs för att reparera landets transportnät. Den årliga förlusten på 100 miljarder dollar motsvarar cirka 10% av det beräknade underskottet i år och måste återvinnas genom att antingen samla in högre skatter från dem som do betala skatt eller lägga till beloppet till den nationella skulden som ska återbetalas av våra barn och barnbarn.

Bortsett från det årliga avgiften för skatteintäkter försvagar utnyttjandet av offshore banksystemet av de superrika integriteten i vårt regeringssystem, vilket gör att vissa kan vara över lagen. Öppenhet är en grundläggande princip som demokrati och civilisation bygger på. Våra grundande fäder trodde på ingen beskattning utan representation, men ändå offshore skatteparadis framhäver representation utan skatt.

Slutord

Trots den libertariska övertygelsen att personlig egendom är okränkbar och skatt är stöld, behöver samhällen regering och regeringar behöver medel. Ett rättvist och rättvist skattesystem bör vara målet för varje amerikan. Även om offshore-banker är nödvändiga i dagens krympande värld, behöver den extrema hemligheten och förmågan att dölja finansiella transaktioner för allmänheten ändras.

Bank sekretesslagen från 1970 har länge krävt att medborgare med ett ekonomiskt intresse i eller signaturmyndighet över ett utländskt bankkonto rapporterar årligen till IRS. 2013 träder i kraft lagen för överensstämmelse av utländskt konto, som kräver identifierade skatteparadis att acceptera informationsdelning eller vara föremål för att innehålla eventuella medel som kommer från USA. Låt oss hoppas att dessa lagar kommer att minska det nuvarande missbruket av piratbanksystemet.

Tror du att skatter är motiverade? Hur mycket är för mycket? Bör någon undantas?