7 steg för att återuppbygga dina finanser och kredit efter konkurs

Ja, hoten om konkurs och inkasso ligger bakom dig och du har fått en ny start. Men en ny start innebär att du börjar från början för att återuppbygga din ekonomi och återupprätta din kredit.

Det är inte en snabb eller enkel process. Men trots hur mycket skador konkurs gör på din kredit, kan du återigen skryta med sunda ekonomier och en hög kreditpoäng med en metodisk, steg-för-steg-strategi för återuppbyggnad efter konkurs.

Steg 1: Omskriva din budget

Med all sannolikhet var det en felaktig budget som satt banan för din konkurs, även om någon annan händelse pressade dig över kanten.

Vad gick fel? Varför misslyckades din ursprungliga budget? Om du inte förstår var du gick fel är det svårt att korrigera problemet. Innan du gör något annat efter din konkursavskrivning eller uppsägning, utvärdera och skriv om din budget.

Fasta, variabla och oregelbundna utgifter

Börja med att skriva ut din nuvarande budget med tre kostnadskolumner: Fast, variabel och oregelbunden.

Lista dina fasta månadskostnader i den första kolumnen. Inkludera räkningar som din bostadsbetalning och bilbetalning som förblir densamma varje månad.

Under nästa kolumn listar du alla variabla kostnader som du åker varje månad. Exempel inkluderar mat, kläder och underhållning. Avsätt en timme för att titta igenom dina tre månader kontoutdrag och lista upp varje öre du spenderade på rörliga utgifter. Var överskattar du?

Den tredje kolumnen är för oregelbundna utgifter - det vill säga kostnader som inte kommer varje månad men strejker ibland. Medicinska kostnader faller under denna lista, liksom försäkringar du betalar årligen eller halvårsvis. Var extra uppmärksam på dina utgifter för gåvor för andra, till exempel semestergåvor, födelsedagspresent, bröllopspresent och present för baby shower. Granska dina uttalanden från det senaste året för att hitta varje öre du spenderade på oregelbundna utgifter.

Pluggar hålen i en läckande budget

Innan du går längre ska du identifiera din målsparesprocent. Med andra ord, vilken procentandel av din inkomst skulle du vilja spara varje månad? Sikta åt minst 10%. Med en ren skiffer efter konkurs kan du komma ekonomiskt framåt.

Från och med kolumnen fasta utgifter, vilka utgifter kan du sänka? Vilket kan du radera helt? Ditt heminternet kan vara nödvändigt, men är ditt kabel-TV-abonnemang? Knappast. Få kreativa och brainstorma sätt att spara utanför boxen. Kan du sänka dina bostadskostnader genom att till exempel hyra ut ett extra sovrum?

Nästa, titta över dina genomsnittliga rörliga utgifter. Vad skulle det behöva för att minska utgifterna till hälften? Äter du lunch ute varje dag? Antingen packa en lunch eller laga mat till middag och ta med resterna till lunch. Äter du ute på restauranger mer än en eller två gånger i månaden? Försök att skära det till en måltid i månaden.

Slutligen, titta på vilka av dina oregelbundna utgifter du kan klippa, till exempel utgifterna för semesterpresent. Hitta sedan någonstans utom synen, till exempel ett konto i en separat bank, där du kan ställa pengar för oregelbundna utgifter varje månad.

Fortsätt hugga tills du når din målbesparingsgrad och hacka sedan lite mer.

Budget baserad på fyra veckors inkomst

Där så många konsumenter stöter på problem, budgeterar de baserat på deras årsinkomst dividerat med 12. Detta gör att de baserar sin budget på en orealistisk hög inkomst eftersom vissa månader har mer än fyra veckor. Kom ihåg att om du får din lön varje vecka eller varannan vecka kan du bara räkna med fyra veckors inkomst under en given månad.

Se till att du baserar din budget på din inkomst efter skatt. Om din lönecheck är 2 000 USD efter skatt, varannan vecka, måste din månatliga budget baseras på 4 000 USD per månad.

Ibland har du en månad med en extra lönecheck i den. Utnyttja de månaderna genom att sätta "bonus" -lönechecket direkt på ditt sparkonto.

Steg 2: Ställ in besparingar

Din skriftliga budget bör nu öronmärkta en viss procentsats för besparingar. Men det finns ofta ett gap mellan att säga att du sparar ett visst belopp varje månad och faktiskt göra det.

Hur överbryter du framgångsrikt detta gap och ser till att de pengar du planerade för besparingar hamnar där? Följ dessa tips.

Automatisera dina besparingar

Ju mer synliga och tillgängliga dina pengar är, desto större är frestelsen att spendera dem. Tricket är att flytta dessa pengar ur sikte innan du kan röra dem.

Du har antagligen ett checkkonto redan, och kanske ett sparkonto hos samma bank. Om utgifter har varit ett problem för dig tidigare, gå ett steg längre och öppna ett sparkonto hos en annan bank eller kreditförening. På det sättet, när du loggar in på din onlinebank med din primära bank, ser du inte alla de saftiga besparingarna där bara väntar på att bli tillbringade.

Fråga din arbetsgivare om de kan dela din direkta insättning. Om de kan, låt ditt sparande beloppas direkt in på ditt nya out-of-sight-sparkonto, medan dina "operativa" inkomster deponeras på ditt huvudkontrollkonto.

Om din arbetsgivare inte kan dela direkta insättningar, ställer du in en återkommande, automatiserad ACH-överföring från ditt kontrollkonto till ditt sparkonto. Den avgörande punkten är att det måste ske inom en dag efter det att din lönecheck har deponerats direkt för varje lönecheck.

På detta sätt kräver dina besparingar inget arbete från din sida. Förr eller senare misslyckas disciplin, så lita inte på disciplin.

Ditt tidiga besparingsmål: en akutfond

Du har varit på jorden tillräckligt länge för att veta att oväntade räkningar händer. Det kan vara en $ 1 500 bilreparationsräkning, en $ 3 000 hemreparationsräkning eller en $ 2 000 medicinsk räkning.

Vad hände när den sista oväntade räkningen kom? Du har förmodligen inte pengarna, och det skapade en ekonomisk svans. Men nästa gång ska du vara redo.

Hur mycket behöver du i en akutfond? Det är ett personligt beslut. Vid ekonomisk återhämtning efter konkurs, syftar till att hålla mer i kontanter än den genomsnittliga personen kan behöva. Börja med ett enkelt mål på 1 000 dollar på ditt sparkonto. Om du sparar 10% av din nettovinst kommer det inte att ta dig lång tid att komma dit - bara några månader. Gör en festjig när du når 1 000 dollar eftersom du nu har sparat mer pengar än 57% av amerikanerna, enligt GOBankingRates.

Det första året efter ditt konkursavskrivning ska du prioritera din akutfond framför investeringar. Sikta åtminstone en månads utgifter som är säkrade i din nödfond.

Steg 3: All-Cash-budgeten

Att svepa plast gör det alldeles för enkelt att spendera pengar. Faktum är att kreditkort nästan säkert bidrog till din konkurs.

Du vet vad kreditkort ger, och du vill inte hamna som det genomsnittliga amerikanska hushållet, som har 5 700 dollar i kreditkortsskuld, enligt Business Insider. Men även betalkort gör det för svårt att spåra utgifterna när du först startar om ditt ekonomiska liv. För att verkligen återfå kontrollen över dina utgifter, växla till att använda ingenting annat än kontanter de första tre till sex månaderna.

Börja med att installera ett fysiskt kuvertsystem för utgifter. Det kommer att känna sig besvärligt och gammaldags i början. Men det fungerar, och du kommer att känna full kontroll över din budget och utgifter. Ta bort dina betalkort från din plånbok för att förhindra frestelser och lägg dem i sänglådan. De kommer att förflyttas till tidsgränsen under de kommande månaderna.

De enda undantagen från förbudet mot elektroniska betalningar är stora återkommande räkningar som din inteckning, bilbetalning och verktyg. Varje annan kostnad måste komma ut ur kuverten.

Känner du sig dum med alla dessa manuella steg? Ta över det och gör det ändå. Så här återvinner du kontrollen över din ekonomi - genom att återställa alla dina gamla vanor och skapa nya.

Steg 4: Ta bort tillbaka till betalkort

Efter tre månader på budgeten för kuvertsystemet, hur tycker du om dina utgifter? Känner du att du har det helt under kontroll?

Du kan välja att fortsätta använda kuvertsystemet på obestämd tid. Det är ett effektivt sätt att övervaka och kontrollera utgifterna. Men elektroniska betalningar har sina förmåner. Om du vill övergå till plast börjar du med en enda utgiftskategori, till exempel mat. Dra ditt betalkort ur lådan och sätt tillbaka det i plånboken. För nästa månad, använd den bara för matköp. I slutet av månaden kan du lägga till alla dina utgifter på kortet och jämföra det med dina tidigare kontantutgifter för mat. Spenderade du mer på ditt betalkort? Varför?

Om du spenderade betydligt mer på mat med ditt betalkort, gå en annan månad bara med ditt betalkort för matköp. När dina betalkortutgifter är i linje med dina tidigare kontantutgifter, expanderar du till en annan kategori under nästa månad och sedan till en annan. Fortsätt bara expandera om dina utgifter i varje kategori är budget och kan jämföras med dina utgifter för kontanthöljesystem. Spara underhållning som den sista kategorin för att gå över till ditt betalkort, eftersom det ofta är det mest frestande.

Steg 5: Börja återuppbygga din kredit

Kapitel 13 konkurser finns kvar i din kreditrapport i sju år. Kapitel 7 konkurser förblir ännu längre i tio år.

Det betyder inte att du inte kan förbättra din kredit då och då, men att bygga upp din kredit tar dig flera år. Binda in för lång tid, för det finns inga snabbkorrigeringar här.

Börja med att kontrollera din kreditrapport

Det första steget i att reparera din kredit efter en konkursavskrivning är att dra din kreditrapport för att granska den. Vänta tre månader efter din ansvarsfrihet för att ge borgenärer en chans att uppdatera sin rapportering. Antagande att du inte redan har gjort det under det senaste året, kan du dra din kreditrapport gratis utan att du får någon poäng till din poäng.

Titta igenom din kreditrapport i rad-för-rad-detalj. Ditt uppdrag: att hitta och fixa fel i din kreditrapport.

Efter en konkursavskrivning bör de flesta - om inte alla - dina skulder visa en saldo på $ 0. Undantag kan omfatta skattedömningar eller eventuella skulder i en betalningsplan för kapitel 13 konkurser. Visar någon av dina skulder en felaktig balans? För den delen, finns det några skulder som inte är din?

Kreditbyråer och borgenärer gör misstag varje dag. Det är upp till dig att ta ansvar för riktigheten i din kreditrapport. Om du ser något som du tycker är misstänkt, kontakta kreditbyråerna omedelbart för att starta processen med att invända och ta bort fel i din kreditrapport.

Fördelar och nackdelar med kreditkort

Kreditkort gör det enkelt att överspendera, men de kan också vara en bra start på att bygga om din kredit.

När du har fixat några fel i din kreditrapport och övergått till att använda betalkort, väga för- och nackdelarna med att öppna ett nytt kreditkort. Fördelar inkluderar möjligheten att bygga om din kredit utan ränta eller avgifter, flexibiliteten i en nödkälla till kontanter och så småningom kvalificera sig igen för kort med belöningar.

Den enda jätte, bländande nacken? Kreditkort kan sätta dig tillbaka där du började om du missbrukar dem. Känner dig själv. Om du inte litar på dig ännu med kreditkort, låt dem vara det.

Om du är redo för kredit igen börjar du med ett säkert kreditkort.

Säkra kreditkort

Ett säkert kreditkort förhindrar dig att överspendera genom att begränsa din kortanvändning till dina kontanter.

När du begär ett säkert kreditkort från en bank, kreditförening eller annat kortföretag kräver de att du sätter in kontanter som säkerhet. Till exempel kan du behöva sätta in $ 1 000 i kontanter hos din kreditförening. De innehar dessa kontanter som säkerhet mot din kortanvändning, och din kreditkortsgräns är 1 000 USD.

Innan du öppnar ett säkert kreditkort, bekräfta att kortföretaget rapporterar till alla tre kreditbyråerna. Hela poängen är ju att bygga om din kredit. Börja din sökning med dessa toppsäkrade kreditkort.

I början lägger du bara en fast återkommande faktura på ditt kreditkort. Ställ sedan in automatiska återkommande betalningar för att betala tillbaka saldot på ditt kortkonto varje månad.

Till exempel kan du säga att din internet-interneträkning är $ 50 varje månad, debiteras den 15 i månaden. Ställ in automatiserad fakturering så att internetleverantören debiterar ditt kreditkort varje månad. Ställ sedan in en automatiserad återkommande betalning på 50 $ från ditt kontrollkonto till ditt kreditkort den 16: e månaden.

Förvara ditt kreditkort i den sänglådan de första månaderna, med den här betalningen på autopilot. Lätt tillbaka till kreditkort använda på samma sätt som du lättade tillbaka till betalkort.

Steg 6: Börja investera

Nu har du sparat en månads utgifter i din nödfond. Du är bekväm med din budget, oavsett om du fortsätter att använda kontanthöljesystemet eller har gått över till elektroniska betalningar.

Mer konservativa rådgivare, som Dave Ramsey, rekommenderar att ha tre till sex månaders utgifter i en akutfond. Om det låter högt för dig och du är angelägen om att investera, lägg åt två månaders utgifter i din akutfond. När du har nått ditt mål för akutfonder börjar du överföra pengar till ett investeringskonto istället för ditt sparkonto.

Börja med ett skattefördelat pensionskonto. Om din arbetsgivare erbjuder ett 401k eller annat pensionskonto kan du dra nytta av det, särskilt om de erbjuder matchande bidrag. Det är faktiskt en kostnadsfri höjning!

Om din arbetsgivare inte erbjuder något, öppna din egen IRA. Medan bidragsgränserna är lägre för en IRA har du full kontroll över investeringarna.

Är du inte säker på vad du ska investera i? Börja med lågkostnadsfonder. Sikta efter en blandning av inhemska och internationella fonder som härmar stora aktieindex som S&P 500 och Russell 2000. Försök inte välja aktier eller slå marknaden. För tillfället är nyckeln att du investerar pengar regelbundet och sparar pengar på skatter.

Steg 7: Låna endast säkerhetsskuld efter behov

Kommer du någonsin att kunna köpa en bil igen? Ett hem? Ja. Men tills du har byggt upp din kredit kommer den att bli dyrare och kommer med fler strängar bifogade.

Billån

Inom ett år eller två av din ansvarsfrihet, kan auto långivare vara villiga att låna till dig en gång till. Förvänta dig dock inte samma lånevillkor som du haft före konkurs.

Var beredd att betala högre räntor. Kreditgivarens pris baserat på risk, och din konkurs markerar dig som en högrisk låntagare. Långivare förväntar sig också en högre utbetalning från dig.

Var inte förvånad om långivarna ber dig om en medunderskrivare på lånet. Var beredd att ha det eventuella besvärliga samtalet med en vän eller familjemedlem om du är fast besluten att få ett autolån.

Med det sagt kan du och borde fortfarande shoppa för bästa pris och villkor. Bara för att du har en konkurs på din kredit betyder inte att du inte kan försöka förhandla om ett bättre billån. Alla långivare kan göra är att säga nej, rätt?

Alternativt kan du alltid spara pengar och köpa en bil kontant.

inteckningar

Liksom med autolån kan du fortfarande låna pengar för att köpa fastigheter, men förväntar dig att betala mer. Det innebär en högre ränta, högre utlåningsavgifter och poäng, en högre förskottsbetalning och eventuellt en co-signerare för ökad säkerhet.

Återigen, shoppa runt, jämföra priser och förhandla. Följ dessa tips för att få godkänt för en lägre hypoteksränta.

Det är värt att notera att olika hypotekslånsprogram inför olika konkursregler. Efter ett konkursavskrivning kapitel 7 måste låntagare vänta minst två år innan de kvalificerar sig för ett FHA- eller VA-lån och minst fyra år på ett konventionellt lån med stöd av Fannie Mae eller Freddie Mac.

Utlåningsreglerna för kapitel 13 konkurser är något mer komplexa. Innan låntagare måste kvalificera sig för FHA- eller VA-lån måste låntagarna göra sina planerade betalningar i tid i minst ett år, och konkursdomstolen måste godkänna lånebegäran. För konventionella lån med stöd av Fannie Mae eller Freddie Mac måste låntagare vänta två år från ett ansvarsfrihet och fyra år från uppsägning.

En fördel med FHA-lån är den berömda låga utbetalningen. Så länge din kreditpoäng är över 580 kan du kvalificera dig med en 3,5% utbetalning. För kreditpoäng i intervallet 500 till 579 kräver FHA en fortfarande rimlig 10% utbetalning.

Även om du är berättigad till en låg utbetalning, kan du överväga att lägga ner mer. Det kan hjälpa dig att förhandla om en lägre ränta och långivare. Eftersom någon återhämtar sig från konkurs, ju mindre du kan luta dig till finansiering, desto större är dina odds för framgång. Använd denna taktik för att spara mer för en utbetalning och lägga mer på ditt nästa hem snarare än mindre.

Slutord

Konkursprocessen är känslomässigt utmattande. Du vill aldrig någonsin vara i den positionen av ekonomisk maktlöshet igen.

För att få tillbaka ditt finansiella hus måste du investera tid och ansträngning. Räkna med att spendera flera timmar på att betala över din budget när du först utvärderar dina utgiftsvanor. Avsätt flera timmar till för att få ditt kuvertsystem att fungera smidigt.

Granskar du din kreditrapport? Kontakta kreditbyråerna för att bestrida felaktig rapportering? Dina lördagsmorgnar är upptagen de närmaste månaderna.

Men slutpriset är ett liv utan den ständiga stressen att oroa sig för pengar, de sömnlösa nätter och de oändliga skattekampen med din make. Följ stegen ovan, och förr snarare än senare kommer dina ekonomiska oroligheter att vara säkert i bakspegeln.

Återuppbyggar du din ekonomi efter en konkurs? Vad har varit din största kamp?