American Express Personal Savings Review - Sparkonto och CD-skivor

American Express Personal Savings är ett banktjänstföretag som erbjuder båda konton och kan vara vettigt särskilt om du redan har ett befintligt Amex-konto, eller om du söker ett konto utan ett minimikrav på insättning.

Med ett högavkastningssparekonto tjänar du en högre ränta än ett konventionellt sparkonto, men du kan fortfarande få tillgång till fonder utan att påföra en påföljd. Ett insättningsintyg skiljer sig från ett sparkonto genom att du accepterar att lämna dina pengar på kontot under en förutbestämd tidsperiod, från flera månader till flera år. Uppsidan är att du tjänar en högre ränta. Å andra sidan möter du tidiga sanktioner om du tar ut pengarna innan terminen löper ut.

Ansökningsprocess

Ansökningsprocessen är enkel för endera produkten. Du måste ange standardinformation, inklusive ditt namn, adress, telefonnummer, födelsedatum, personnummer, körkortnummer och din arbetsgivares information. Du kan välja att öppna ditt konto via elektronisk överföring från din bank eller genom att skicka en check. Innan du överför elektroniskt kommer American Express dock att skicka två små testinsättningar till banken du angav för verifieringsändamål. Efter överföringen har du fått e-postinstruktioner för att bekräfta ditt konto och slutföra överföringen.

Inom en vecka efter att du har öppnat ditt konto kommer American Express att skicka ett välkomstpaket till dig. Månadsuppgifter tillhandahålls om du öppnar ett sparkonto och kvartalsuttalanden skickas till dig om du öppnar en CD. När din CD närmar sig förfallen skickar American Express dig ett meddelande 10 dagar före förfallodagen - och om du inte kontaktar American Express förnyas din CD automatiskt med samma term. Det finns också en 10-dagars avdragsperiod från och med förfallodagen då du kan ta ut pengar utan straff.

Nyckelfunktioner

• Varierande räntesatser. Spararkontot med hög avkastning kommer med en konkurrenskraftig APY, och för ett insättningsintyg varierar APY beroende på vilken term du väljer.
• Inga avgifter. Det finns inga avgifter med något alternativ.
• Inga minimum. Du kan öppna ett konto med American Express Personal Savings med så lite som $ 1.
• 24/7 kontoåtkomst. Du kan komma åt ditt konto när som helst och var som helst på nätet eller via telefon. Du kan när som helst överföra pengar in och ut från ditt sparkonto. Du kan dock endast göra upp till sex uttag eller överföringar från ditt högavkastningssparekonto under en månatlig kontoutdrag.
• Straff för tidig uttag. Återkallningsstraff är viktiga, men komplicerade. Om du till exempel öppnar ett konto och en månad senare måste ta ut hela beloppet kommer du faktiskt att debiteras tre eller sex månaders ränta, beroende på CD: s löptid. Med andra ord skulle du förlora en del av din initiala investering. För CD-skivor med en löptid på 12 månader eller mindre debiteras du tre månaders ränta om du gör ett tillbakadragande under sex månader. Men om du drar tillbaka all din huvudsakliga saldo sex månader eller mer före förfallotid, anger American Express ett kostnadsåtervinningsvärde baserat på nuvarande räntor, vilket innebär att du kan debiteras en påföljd som är högre än tre månaders ränta. Straffet är brantare för CD-skivor längre än 12 månader - antingen 6 månaders ränta eller kostnadsåtervinningsvärdet, vilket kan vara större. Och generellt sett är partiella uttag inte tillåtna - om du försöker ett kommer American Express troligen att stänga kontot, tillämpa lämplig straff och returnera dina pengar till dig.

fördelar

1. bekvämlighet. Ansökningsprocessen tar bara några minuter så länge du har all din personliga information redo. Du kan också välja att få dina uttalanden skickade till dig via post eller elektroniskt.
2. Återkommande insättningsfunktioner. Du kan ställa in en automatisk överföring från ditt externa kontrollkonto eller till och med schemalägga en direkt insättning till ditt sparkonto.
3. Inget American Express-kort behövs. Du behöver inte oroa dig för att kvalificera dig för ett American Express-kreditkort. Ett spararkonto eller CD kan öppnas utan ett.
4. Länkar till Personal Finance Software. Konton med American Express Personal Savings stöds av de flesta programvaror för personlig ekonomi, inklusive Mint och Quicken.
5. FDIC-försäkring. Alla CD-skivor och sparkonton är försäkrade för minst $ 250 000 av FDIC. Denna siffra ökar med varje mottagare som du lägger till.

nackdelar

1. Högre räntesatser tillgängliga. Även om de priser som erbjuds av American Express är konkurrenskraftiga kan det finnas andra alternativ med högre priser. Kom dock ihåg att vissa av dessa konton kan ha minimikrav på insättning.
2. Utökade tider för innehav av fond. Fonder från elektroniska insättningar kan ta så länge som sex arbetsdagar efter inledningen till posten, och checkinsättningar kan ta så länge som 11 arbetsdagar.
3. Begränsade överföringar / uttag. För att ta ut pengar från ditt sparkonto måste du överföra det till ditt externa konto och gå därifrån. Du kan få ett uttag med check, men du måste ringa in för att begära ett uttag, varefter en check skickas till dig. Du är begränsad till högst sex överföringar och uttag för varje faktureringscykel. Denna regel gäller nästan alla onlinebesparingar.
4. Begränsad kundsupport. Även om telefonsupport är tillgängligt dygnet runt finns det ingen e-post eller livechattfunktion.
5. Komplicerade straff för tidigt uttag. Om du tar ut pengar från ditt CD-konto före förfallodagen gäller påföljder och att förstå vad de exakt innebär kan vara förvirrande.

Slutord

Om dina medel är begränsade men du fortfarande vill börja spara kan ett konto med American Express Personal Savings vara rätt för dig. Ingen avgift och inga lägsta insättningsfunktioner är bra för början som sparar. Om du skjuter för en högre ränta kan det finnas andra alternativ tillgängliga, men nyckeln är att ta sig tid och undersöka innan du gör ditt slutliga val.

Vad är dina tankar om besparingsprodukterna från American Express?