5 saker att göra nästa efter att ha betalat din studielån

Ungefär 2015 bestämde jag mig för att det var dags att vända mina studielån. Istället för att göra minimibetalningarna varje månad, kastade jag ganska mycket allt extra som jag hade på dem. Slutligen, sommaren 2018, betalades alla mina lån ut. Jag var helt skuldfri.

Min nästa tanke var: Vad nu? Du hör mycket om dramatiken att betala av studielån, om planeringen och uppoffren det tar. Vad du inte hör mycket om är vad folk gör när de betalar sina lån.

Till och med lånetjänstleverantörer är ganska nonchalant om den slutliga skuldbetalningen. Min sista betalning fick knappt en bekräftelse från tjänsteleverantören. Jag väntade mig inte på fest eller certifikat, men jag trodde att det skulle bli lite mer spännande.

Du kanske är som jag och du har nyligen betalat din sista studielån. Eller kanske du närmar dig mållinjen och börjar titta mot framtiden för livet efter studielån. Vad ska du göra med de extra pengarna i din budget?

Första saker först: Hitta ett sätt att markera ögonblicket

Jag firade inte riktigt efter att jag betalade min sista betalning på mina studielån. Jag kanske har andat ett lättnadsuttag, men jag gjorde inget särskilt för att markera tillfället. Jag borde förmodligen ha gjort något för att den slutliga betalningen skulle verka mer slutlig.

Självklart uppmuntrar jag dig inte att spendera vårdslös eller få mer skuld medan du firar. Ha lite kul, men ring inte upp mer skuld medan du gör det. Om du inte är säker på hur du ska fira att du är skuldfri från studielån, här är några idéer:

• Unna dig en trevlig middag. Gå till middag på din favoritrestaurang. Ta med din partner och familj om du vill, eller njut av en måltid på egen hand. Du kan också bjuda in några av dina närmaste vänner eller personer som har stöttat dig när du betalade din skuld.
• Ha en fest. Även om det definitivt inte är en traditionell milstolpe, kan du hävda att att betala av studentskulden har blivit ett milstolpsmoment i många millennialers liv - och för vissa äldre. Andra milstolpsstunder i ditt liv får fest, oavsett om det är din 30-årsdag, ditt bröllop eller ditt första barns födelse. Varför inte vara värd för en fest för att fira att betala av din skuld?
• Planera en resa. Finns det ett ställe du hoppats att besöka, men du ville fokusera på att betala dina studielån först? Nu när du har betalat dem är ett sätt att belöna dig själv för att du har satt och uppnått detta stora mål att äntligen planera att åka på den resan. Beroende på vart du åker och hur länge du planerar att stanna där kan det ta några månader innan du är redo att åka, så börja planera! Det finns många sätt att njuta av en fantastisk semester på en budget.
• Köp något du har lagt ut. När du var laserfokuserad på att betala av dina lån undgick du troligtvis att göra inköp som inte var absolut nödvändiga. Du kanske nöjde dig med möbler som var på sina bokstavliga sista ben eller inte uppgraderade din garderob. Nu när dina lån är borta kan du fira genom att äntligen byta ut din gamla soffa eller genom att köpa ett nytt par skor.

En sista anmärkning om att fira efter att ha betalat dina studielån: Det är alltför lätt att gå överbord här. Du känner dig fullbordad, och du kanske känner dig lugn, särskilt om du har lagt en betydande del av din månatliga inkomst på skuldbetalningar. Men när du har tillåtit dig själv en liten fest är det viktigt att ta reda på vad du ska göra med de extra pengarna ASAP. Här är några idéer.

1. Fokusera på att betala ner annan skuld

Vad är nästa för dig ekonomiskt nu när din studielånskuld är borta? För personer som fortfarande har skuld - oavsett om det är kreditkortsskuld, en bilbetalning eller ett personligt lån - är svaret: Betala den återstående skulden.

Faktum är att de flesta metoder för återbetalning av skulder uppmuntrar dig att ta de pengar du tidigare betalade för dina studielån och lägga dem mot eventuella återstående skulder. På så sätt kan du slå ut denna skuld snabbare än du skulle göra om du riktade dessa medel till ett annat ekonomiskt mål.

En av de fantastiska sakerna med att betala av dina studielån är att det gör det enklare att betala återstående skulder. Du rider högt på att fullständigt betala en skuld. Du vet att du kan göra det just nu. Oavsett om du har en eller flera skulder att gå, har du ökat förtroende för att du kan betala av dem.

Hur ska du bestämma vilka återstående skulder du ska betala först om du har mer än en? Det är vanligtvis en bra idé att fokusera på skulden med den högsta räntan, som kreditkortsskuld, först. När du har eliminerat den skulden kan du tillämpa det belopp du betalade för den till nästa skuld på din lista, och så vidare, tills du har slagit ut allt.

2. Bygg upp din nödfond

Människor med lite extra pengar i sin budget undrar ofta om de ska betala ner sina skulder först eller bygga upp en akutfond först.

Om du fortfarande har några skulder kvar efter att du har betalat dina studielån, och du inte har några pengar i besparingar alls, är det förmodligen bättre att fokusera på att bygga upp en liten akutfond innan du lägger några extra månatliga inkomster mot betala ner återstående skulder. Öppna ett sparande-konto med CIT Bank och dra fördel av deras över genomsnittliga räntor.

Om du inte har några besparingar finns det inget som skyddar dig från att gå djupare i skuld om något kommer upp, till exempel en skada eller sjukdom, bilproblem eller en trasig apparat i ditt hem. Så det är värt att lägga undan några pengar, oavsett om det är $ 500 eller $ 1000, innan du nollar in ytterligare återbetalningar. När du har kommit till den punkt där du inte har några skulder kvar kan du verkligen fokusera på att öka din akutfond.

Hur mycket ska du sträva efter att spara? Som frilansare strävar jag efter att ha ett helt års besparingsvärde avsatt. På det sättet, om något galet händer i mitt liv, som att jag inte längre kan arbeta, ska jag åtminstone ha ett års värde av utgifter avsatta.

Standardrekommendationen är att avsätta tillräckligt med pengar för att täcka dina levnadskostnader i tre till sex månader. Allt beror dock på din situation. Om du är den enda familjeförsäljaren kan du spara mer. Om du är i ett par och du båda betalar arbete, kanske du kan ha mindre i en akutfond, särskilt om du har mycket disponibla inkomster.

Det viktigaste att tänka på när du beslutar om ett mål är att komma med ett mål som får dig att känna dig bekväm. Om du inte kommer att kunna sova bra på natten förrän du har sparat ett helt års utgifter, sträva sedan efter det. Om du har det bra med bara några månaders besparingar, gör det till ditt mål.

3. Spara upp för ett stort mål

Under 2015 var 37% av millenialerna husägare. Antalet millennials var betydligt lägre än antalet Generation X och baby boomers som ägde hem på samma ålder, enligt Urban Institute.

Även om det inte är det enda skälet till att hushållsräntorna är lägre bland millennials, är studielånsskulden en stor hinder. När du betalar dina studielån kan ditt nästa ekonomiska mål vara att börja spara för en utbetalning och ta de första stegen för att få dig själv på fastighetsstegen.

Att köpa ett hus är dock inte för alla. Du kanske har lyckats köpa ett hus medan du fortfarande hade studielånsskuld, eller så kanske du inte har något intresse av att vara husägare alls. Om så är fallet inkluderar andra finansiella mål som du kan överväga att ställa in när dina lån är borta:

• Spara för dina barns högskoleutbildning. Vill du hjälpa dina barn att undvika att ta enorma mängder studentskuld när det är deras tur att gå på college? Börja spara för sin utbildning idag, även om de är bebisar. Du kan öppna en 529 plan för att avsätta pengar specifikt för deras gymnasieutbildning. CollegeBacker är ett bra ställe att börja med detta.
• Spara för en omlokalisering. Du kanske inte vill köpa ett hem, men du kanske är intresserad av att flytta. Om din familj har vuxit ut sitt nuvarande hem eller lägenhet, eller om du har varit intresserad av att flytta runt i USA eller flytta utomlands, kan det nu vara den perfekta tiden att planera för att göra det.
• Spara för en karriärändring eller för att starta ditt eget företag. Du kanske har drömt om att prova något nytt genom att byta karriär eller starta ditt eget företag. När ditt studielån och andra skulder är borta kan du hälla dina disponibla inkomster och ledig tid på att göra dessa drömmar till verklighet.
• Spara för ytterligare utbildning. En av de frustrerande sakerna med att ha mycket studielån är att det kan störa dina ytterligare utbildningsmål. Kanske vill du få en doktorsexamen eller annan avancerad examen men tvekade att göra det eftersom du hade så mycket skuld. Nu är din chans att börja spara för ytterligare utbildning så att du kan ta nästa steg i ditt liv och din karriär.

Det som är viktigast är på lång sikt att ha ett mål och ett syfte för dina pengar. Om du inte tilldelar dina pengar en roll att spela, är det alldeles för enkelt att frittra bort det på saker du inte behöver som inte hjälper dig att leva ditt bästa liv på lång sikt.

4. Glöm inte pension

Tillsammans med hembesök har millennials också fallit efter tidigare generationer när det gäller pensionssparande. Enligt en rapport från National Institute on Retirement Security är cirka 21% av millenialerna oroliga för deras pensionssäkerhet, och mer än 66% är oroliga för att de kommer att få slut på pengar under pensionen.

Om du har varit så fokuserad på att betala av dina studielån som du har försummat att spara för pensionering är det dags att börja. Om du arbetar för ett företag som erbjuder en pensionsplan, gräva in och lära dig vad du kan om det. Ta reda på om din arbetsgivare erbjuder en match, hur mycket du kan bidra med och var dina investeringar hålls.

Du kanske redan har bidragit till en arbetsgivarsponserad plan. Om så är fallet, är det nu en bra tid att fråga sig själv om du bekvämt kan öka dina bidrag. Ett annat alternativ är att överväga att öppna ett andra pensionskonto, till exempel en traditionell eller Roth IRA genom en mäklare som Du investerar av J.P. Morgan, och bidra till det.

Nu när du inte behöver tänka på dina studielån kanske du känner att du är mer intresserad eller bättre kan planera för din pension snarare än att bara gissa hur mycket du ska spara.

Det kan tyckas långt borta vid denna tidpunkt, men det är fortfarande värt att tänka på hur du vill leva när du går i pension och hur mycket du behöver varje år. Om du känner dig överväldigad, överväg att anställa en certifierad finansiell planerare (CFP) eller en finansiell rådgivare för att hjälpa dig göra huvud och svansar av vad du behöver göra för att trivas i pension. Om du behöver hjälp med att välja en finansiell rådgivare, kolla in SmartAsset. Svara på några frågor, så kommer de att ge dig flera alternativ i ditt område som passar bra.

När du har räknat ut hur mycket du behöver för att överleva och leva bekvämt i pension kan du ta reda på hur mycket du behöver spara varje månad eller varje år. En CFP kan också hjälpa dig att arbeta med andra ekonomiska mål, till exempel att köpa ett hem eller planera för dina barns utbildning.

5. Öka din försäkringstäckning

Medan du arbetade hårt för att betala av dina studielån kan du ha hållit din försäkringsskydd till ett minimum för att hålla dina premier låga. Nu när dina lån betalas är det värt att titta närmare på din försäkringsskydd och öka det där det behövs.

Det finns tre olika typer av försäkringar du bör tänka på att öka efter att ha betalat dina lån.

Livsförsäkring

Om du dör, kommer förmånerna från en livförsäkring att finansiellt stödja alla beroende du har. Hur mycket livförsäkring du behöver beror på din inkomst, hur länge du tror att dina beroende behöver polisen och hur mycket av en månatlig premie du har råd. Om du för närvarande inte har livförsäkring, kan du överväga att få det genom ett företag som Stege. Om du har en policy, se till att den ger tillräcklig täckning.

Handikappförsäkring

Titta också närmare på funktionshinderförsäkring. Handikappförsäkring erbjuder ekonomiskt skydd om du inte kan arbeta på grund av en skada eller sjukdom. Hur lång försäkring ger förmåner beror på om det är kortvarigt eller långsiktigt. Kortvarig täckning av funktionshinder är vanligtvis under mindre än sex månader, medan långtidsförsäkringsförsäkring ger förmåner i flera år.

Vissa arbetsgivare erbjuder gruppförsäkringsskydd, liknande grupphälsoförsäkringsplaner, men inte alla gör det. Om din arbetsgivare inte gör det, kan du överväga en individuell funktionsförsäkringsplan PolicyGenius, speciellt om du är den främsta tjänsten i ditt hem och du har jobbat hårt för att komma dit du är i din karriär.

Hälsoförsäkring

Slutligen, se igen till din sjukförsäkring. Om du har en katastrofal plan eller köpte den billigaste planen som finns tillgänglig kan du överväga att öka dina månatliga premier för att få mer skydd.

Även om du för närvarande har utmärkt hälsa, kan en sjukförsäkringsplan med lägre utgifter för fickan vara en bra idé om du har en familjehistoria med vissa sjukdomar. Du betalar en högre månatlig premie men har troligen en lägre avdragsgill och minskad kopior.

Oavsett om du ändrar din försäkring eller inte, är det en bra idé att utvärdera vad du för närvarande har och bestämma om det fungerar för dig. Om din policy inte erbjuder den täckning eller skydd du behöver, kan du överväga att betala mer varje månad för att få den täckning du vill ha.

Proffstips: Om du föredrar att ha en hög avdragsgill plan så att du kan hålla dina månatliga premier låga, genom att lägga till ett hälso-sparande konto (HSA) från Livlig. Det kommer att erbjuda lite extra skydd om något oväntat händer.

Slutord

Även om att klicka på "betala" på dina studielån för sista gången kanske inte har kommit med den fanfare du förutsåg, så är det mycket att bli färdig med din studelskuld.

Du har nu möjligheten att gå framåt och kartlägga resten av ditt liv. Du har uppnått ett huvudmål som kan ge dig den gumption och viljestyrken du behöver för att komma ut och arbeta med nya. Använd det du lärde dig när du betalar din studentskuld och använd den på ditt nästa ekonomiska mål, vare sig du vill betala mer skuld, bygga upp mer besparingar eller börja ta pensionsplanering på allvar.

Har du betalat dina studentskulder? Hur kände du dig efter att ha gjort det och vad gjorde du sedan?