Saver's skattelättnad - Behörighet och fördelar med avgiftsbesparingar

De riktigt goda nyheterna är att Saver's Credit fungerar med alla andra pensionsbaserade skatteincitament som du redan drar nytta av. Om du till exempel redan kan dra av dina 401 000 bidrag från dina skatter kan du fortfarande kunna använda Saver's Credit, vilket minskar din skatteskuld ytterligare.

Saver's kreditberättigande

Inte alla är berättigade till Saver's Credit eftersom det är en skattekredit som är utformad för att uppmuntra familjer med låg till måttlig inkomst att börja spara för pension. Därför finns det gränser för ålder, inkomstnivå och arkiveringsstatus.

Först och främst är följande individer inte berättigade till kredit:

De under 18 år
De som är heltidsstudenter
De som kan anses vara beroende av någon annans skattedeklaration

Om inget av dessa gäller dig, kan du vara berättigad till en skattelättnad på 10%, 20% eller 50% på dina pensionsavgifter, upp till ett totalt bidrag på $ 2 000 för en individ eller $ 4 000 för ett gifta par som arkiverar gemensamt. Detta innebär att en individ kan få en kredit på upp till 1 000 $ om han eller hon bidrar med 2 000 $ till ett pensionskonto, medan ett par kan få en kredit på upp till 2 000 dollar om de båda bidrar med 2 000 $ till sina individuella pensionskonton (50% av 4 000 USD) pensionsavgift).

Arkiveringsstatus och inkomstnivå

Den procentuella kredit som du faktiskt är berättigad till är baserad på din ansökningsstatus och inkomstnivå:

Gift arkivering gemensamt: Om du är gift med arkivering gemensamt för skatteåret 2014 kan du komma att få en kredit om din justerade bruttoinkomst är $ 60 000 eller mindre. Hela 50% kredit är för gifta par som tjänar mindre än $ 36 000; 20% kredit är för de som tjänar mellan $ 36,001 och $ 39 000; 10% -krediten är för de som tjänar mellan $ 39,001 och $ 60 000.
Chef för hushållet: Om du ansöker som hushållschef för skatteåret 2014 kan du komma att få en kredit om din justerade bruttoinkomst är 45 000 USD eller mindre. Hela 50% kredit är för personer som tjänar mindre än $ 27 000; 20% kredit är för dem som tjänar mellan $ 27,001 och $ 29 250; 10% -krediten är för de som tjänar mellan $ 29 251 och $ 45 000.
Enskild, gift arkivering separat eller änka (er): Om du registrerar dig som någon av dessa statuser för skatteåret 2014, kan du komma att få en kredit om din justerade bruttoinkomst är 30 000 USD eller mindre. Den fulla krediten på 50% är för individer som tjänar mindre än $ 18 000; 20% kredit är för dem som tjänar mellan $ 18,001 och $ 19 500; 10% -krediten är för de som tjänar mellan $ 19 501 och $ 30 000.

Kom ihåg att krediten är begränsad till en procentsats av dina pensionsavgifter. Till exempel, om ett gift par som arkiverar gemensamt har en justerad bruttoinkomst på $ 37 000, och var och en bidrar med $ 500 till sina respektive pensionskonton, skulle de vara berättigade till 20% skattekredit på det totala bidraget på $ 1 000. Med andra ord skulle de vara berättigade till en skattekredit på $ 200 (20% av $ 1000 är $ 200).

Enligt IRS, för skatteåret 2010, var den genomsnittliga Saver's Credit $ 204 för gemensamma filers, 165 $ för hushållens chefer och $ 122 för enstaka filers.

Bidrag som är berättigade till pension

Nästan alla pensionsplanbidrag är berättigade till Saver's Credit, inklusive de som bidrog till följande:

401k
403b
457b
Traditionell eller Roth IRA
ENKEL IRA
SARSEP
501 (c) (18)

Om du deltar i en arbetsgivarmatchad pensionsfond är pengar som investerats av din arbetsgivare inte berättigade till krediten, medan de du bidrar är berättigade. Om du till exempel bidrog med $ 500 till dina 401 000 och din arbetsgivare matchade ditt bidrag, skulle bara 500 $ du bidragit vara berättigade till Saver's Credit.

Slutligen, om du nyligen tog ut utdelningar från ett pensionskonto, kan din behörighet reduceras. Med andra ord, om du bidrog med $ 2 000 till ett pensionskonto, men du tog en utdelning på 1 000 $, skulle din totala sparande av kreditberättigande reduceras till 1 000 $ - skillnaden mellan det belopp du bidrog med och det belopp du fick som distribution.

Ökad fördel, minskad skatteansvar

Liksom andra skattekrediter minskar Saver's Credit din totala skatteskuld. Mängden skatt du är skyldig reduceras direkt med det kreditbelopp du är berättigad till. Om du till exempel är skyldig $ 2000 till IRA men har en Saver's-kredit på $ 500, skulle din skattekostnad sänkas till $ 1500.

Det är dock viktigt att notera att Saver's Credit i sig är en "icke återbetalningsbar" kredit. Med andra ord, medan kredit kan reducera din skattskyldighet till $ 0, kan du inte använda "rester" för att få en återbetalning av skatten. Till exempel, om din totala skatteskuld för 2014 var $ 516, och du kvalificerade dig för hela $ 1000 Saver's Credit, skulle din skattskyldighet helt enkelt minska till $ 0 - du skulle inte kunna ta de återstående 484 $ som skattebetalning.

Som sagt, eftersom Saver's Credit gäller de första 2 000 $ som en individ frivilligt bidrar till pensionering (eller $ 4 000 för ett gifta par som arkiverar gemensamt), genom att ta denna kredit gör det möjligt för andra återbetalningsbara krediter att lägga till. Resultatet är antingen en lägre skattekostnad till farbror Sam, eller en större återbetalning vid årets slut.

Kräva Saver's Credit

Om du vill inkludera Saver's Credit på din skattebetalning från 2014 fyller du bara i IRS-formulär 8880 och skickar in det med din 1040A, 1040 eller 1040NR. Du kan inte kräva kredit direkt på en 1040EZ. Det, eller de flesta skattepreparationsprogram kommer att avgöra om du är berättigad och tillämpar besparingarna på din skatteregning.

Att dra full nytta

Även om du inte har gjort några betydande pensionsavgifter hittills under 2014, eller vill göra mer, har du fortfarande tid att dra nytta av Saver's Credit. Bidrag som investerats i en Roth eller en traditionell IRA före 15 april 2015 kan krävas på din skattedeklaration 2014. Tyvärr måste bidrag till en arbetsgivares pensionsfond, till exempel en 401k eller 403b, göras senast den 31 december 2014 för att kvalificera sig för skatteåret 2014.

Slutord

Pensionsavgiftsbidraget är ett permanent tillägg till skattekoden, så även om du inte kan dra nytta av krediten för 2014, börja planera för framtiden. Prata med din arbetsgivare om att ställa in automatiska avgifter till ditt pensionskonto på jobbet eller prata med din bank eller en ekonomisk planerare för att hjälpa dig avgöra vilket individuella pensionskonto som passar dig..

Att spara för pension är en oerhört viktig del av den långsiktiga ekonomiska planeringen och skattemässiga fördelar för att spara är betydande. Njut av långsiktig finansiell stabilitet med regelbundna bidrag, medan du också njuter av årliga sänkningar av skatteplikt - det är som att ha din kaka och äta den också.

Har du använt Saver's Credit för att minska din skattskyldighet?