401k vs 403b - Vad är skillnaden i dessa pensionsplaner?

En 403b är en uppskjuten pensionsplan som liknar en 401k. Det vill säga att det låter dig avsätta dollar före skatt ur din lönecheck för att spara för pensionering - upp till 16 500 dollar per år, och för vissa människor kan gränsen vara högre.

403b administreras av ett ekonomiskt förvaltningsföretag som valts av din arbetsgivare (eller ett av flera som de låter dig välja mellan) och du väljer fonder och livränta för att investera dina pengar.

Skillnaden mellan 401k och 403b

behörighet

Den grundläggande skillnaden är att en 403b används av ideella företag, religiösa grupper, skoldistrikt och statliga organisationer. Lagen tillåter dessa organisationer att undantas från vissa administrativa processer som gäller för 401 000 planer. Med andra ord är administrationskostnaderna för en 403b lägre. Detta gör att organisationer med mycket små budgetar kan hjälpa sina anställda att spara för pension.

Kosta

Skillnaden i kostnad mellan 401k och 403b kan vara antingen liten eller betydande. Din kostnad kommer att bestämmas av vad du investerar i, nivån på tjänsten som förvaltningsföretaget tillhandahåller och vem företaget är.

Till exempel kommer en variabel livränta i endera planen att ta en bit av dina intäkter, eftersom de tillhörande avgifterna vanligtvis är höga. Som sagt, 401 000 administrativa kostnader kan vara mycket högre än för 403b, oavsett investeringen inuti. För att ta reda på hur mycket du betalar för din planadministration måste du förmodligen se bortom ditt uttalande, eftersom informationen vanligtvis inte syns där.

I båda planerna, ta reda på hur mycket själva investeringen - fond eller livränta - också tar ut. Ta vid behov telefonen med vem som hanterar pension på din arbetsplats eller med förvaltningsföretaget själv. Du vill inte ha onödiga avgifter som äter upp en stor del av din pensionsfond. Förutom kostnaderna är skillnaderna mindre mellan de två plantyperna och kommer förmodligen att ha liten effekt på dina investeringar.

Oavsett om din arbetsgivare erbjuder en 403b eller en 401k, kolla in Blooom, en online-rådgivare online som analyserar dina pensionskonton. Du ansluter helt enkelt till ditt konto och du kan snabbt se hur du gör det (inklusive risk, diversifiering och avgifter du betalar) och hitta rätt medel att investera i för din situation. Registrera dig för en gratis Blooom-analys.

Valfria uppskjutningsgränser

Både 401k och 403b planer har gränser för hur mycket en anställd kan bidra till dem (dvs maximalt 401k bidrag gränser). För 2011 är standard valfri uppskjutningsgräns $ 16 500 för båda planerna. Vidare tillåter båda "infångande" -bidrag för anställda 50 år och äldre. Dessa arbetare kan bidra med upp till totalt 22 000 USD för 2011 eller ytterligare 5 500 USD.

I en 403b-plan kan emellertid vissa arbetare med minst 15 års tjänst lägga till ytterligare 3 000 $ till deras uppskjutningsgräns varje år. Det här alternativet måste skrivas in i den specifika 403b-planen, och arbetstagare är inte längre berättigade när de har bidragit med totalt 15 000 USD under denna regel. Anställda med en 401k-plan har inte det här alternativet tillgängligt för dem.

Investeringsalternativ

Precis som med en 401k, väljs de investeringsalternativ som finns tillgängliga i planen vanligtvis av det ekonomiska förvaltningsföretaget eller av din arbetsplats. Om du vill ha olika investeringsalternativ kan du be din arbetsgivare att göra dem tillgängliga för dig. Du kan också vara berättigad att öppna en traditionell IRA eller en Roth IRA på egen hand om du vill investera ytterligare pengar eller investera på ett annat sätt. Detta kan enkelt göras genom en mäklare som Zacks Invest eller TD Ameritrade.

Om du väljer att inte delta i en 403b- eller 401k-plan ska du se till att du inte går före en arbetsgivarmatch. Som anställdsförmån kan din arbetsgivare matcha en procentandel av vad du bidrar till planen eller hela beloppet. Detta är i grunden "fria pengar" för pensionering och bör inte släppas lätt.

Tidigare begränsade 403b-planerna sina deltagares investeringsalternativ främst till rörliga livränta. Men denna begränsning togs bort för år sedan, och nu låter de flesta 403b-planerna investera i ett brett utbud av fonder och livränta.

Får jag välja vilken jag vill ha?

De flesta arbetsplatser som kvalificerar sig för att erbjuda en 403b gör det eftersom administrationskostnaderna är lägre. Men du kan inte öppna en 401k om din arbetsgivare inte erbjuder det. Med andra ord får du inte välja vilken plan du vill ha. Vid mitt första jobb hade jag en 403b eftersom jag arbetade för ett statligt sjukhus, som som statlig enhet var berättigad till denna plan.

Slutord

Oavsett om ditt jobb har en 401k eller en 403b, är det viktigt att utvärdera tillgängliga investeringar och förstå utgifterna och administrativa kostnaderna för den övergripande planen. Från en informerad position kan du bäst bestämma var och hur du ska investera dina pengar. Kom ihåg att när en arbetsgivarmatch är tillgänglig kan bidrag till en dyr plan fortfarande vara ett smart drag.

Vilken typ av pensionsplan har du på jobbet? Hur mycket betalar du i administrativa kostnader för att bidra till det?