16 sätt att minska och undvika överväldigande studenter låneskuld

När det gäller att undvika enorma mängder av skulder, är ett uns av förebyggande verkligen värt ett kilo botemedel. Det finns ett antal saker du kan göra innan du börjar college, liksom saker du kan göra under dina collegeår för att hålla din skuldbörda så låg som möjligt.

Innan du börjar skolan

Helst bör du börja tänka på hur du betalar för collegeår innan du ansöker till en enda skola. Kanske började dina föräldrar avsätta pengar åt dig när du var ung - men även om de inte har det finns det fortfarande sätt att minimera din potentiella studielånskuld.

1. Skaffa ett jobb och börja spara tidigt

Ett av de bästa sätten att få pengar till college är att få ett deltidsjobb efter skolan eller på helgerna eller - åtminstone under sommaren. Att få ett jobb har andra fördelar också, som att få en känsla av ansvar och lära sig hur ett företag fungerar.

Hur gammal du måste vara för att arbeta beror på var du bor och vilken typ av jobb du funderar på. I allmänhet finns det inga åldersgränser för jobb som att leverera tidningar, barnvakt eller göra sysslor i ett privat hem eller arbeta för din familj (så länge det inte gör något farligt).

För att få en tjänsteman som betalar jobb - till exempel på en restaurang eller butik - måste du vara minst 14 år, enligt federal lag. Vissa stater har olika ålderskrav, så dubbelkontroll innan du börjar ansöka på olika företag. En del arbetsgivare föredrar att anställa personer över 16 år, delvis eftersom det finns strikta regler för hur länge och hur sent 14- och 15-åringar kan arbeta. Du kan inte arbeta före kl. 07.00 eller efter 19 på skolkvällar, kan inte arbeta mer än 18 timmar per vecka och kan inte arbeta mer än tre timmar per dag under skolåret.

När du väl har fått det deltidspelet är det viktigt att du faktiskt sparar dina pengar. Innan du får ett jobb ska du bestämma hur mycket av varje lönecheck som kommer att gå till högskolesparande och hur mycket du kommer att hålla för dina utgifter (t.ex. kostnaderna för att komma till jobbet) och för rekreation. När jag var tonåring fick mina föräldrar mig att spara 50% av alla mina inkomster från mitt deltidsjobb, vilket jag placerade på ett pengemarknadskonto med hög ränta. Jag tyckte verkligen inte om det då, men var ganska trevligt att ha en avsevärd summa avsatt när jag var redo att gå på college.

Proffstips: Vi rekommenderar att du använder ett högavkastningsspararkonto från CIT Bank. De erbjuder upp till 1,80% på kontosaldot.

Du kanske också vill tänka noga över var du håller dina universitetsbesparingar. Du har flera kontoalternativ, alla med sina egna fördelar och nackdelar:

Coverdell ESA. Alla pengar som du sätter in i en Coverdell ESA är "efter skatt", vilket betyder att du inte får dra av beloppet från din årliga skattedeklaration. Men när det är dags att använda pengarna för att betala för college, behöver du inte betala ytterligare skatter på det ursprungliga bidragsbeloppet eller på inkomsterna. Nackdelen med en ESA är att dina bidrag begränsas till $ 2 000 per stödmottagare per år. Pengar i en ESA måste användas för att betala för kvalificerade utbildningskostnader, som undervisning och rum och styrelse.
529 Plan. 529 planer drivs ofta av en stat eller av ett universitet. De erbjuder skattemässiga fördelar, till exempel ingen statlig inkomstskatt och statliga inkomstavdrag, i vissa fall. Bidragsgränsen för en 529-plan beror på den plan du väljer, men den är vanligtvis betydligt högre än den $ 2000 årsgränsen för Coverdell ESA. Pengar du bidrar till en 529-plan är avsedda att användas för att täcka kostnader för undervisning och andra skolrelaterade utgifter.
Standard sparkonto. Du kan välja att sätta in dina universitetssparande på ett vanligt bankkontot. Medan du går miste om de skattemässiga fördelarna med en Coverdell ESA eller 529-plan när du väljer ett grundläggande sparkonto är du inte bara begränsad till att använda dina pengar för att betala för skolan, om du skulle ändra dig om att gå till college . Sparkonton har vanligtvis inte den bästa avkastningen, men eftersom de är federalt försäkrade är de också ett lågrisk sätt att spara för skolan.
Roth IRA. En Roth IRA kan vara avsedd att användas vid pensionering, men det finns ett kryphål som låter dig dra ut och använda upp till 10 000 dollar från det, strafffritt, för högre utbildning. Om du har haft kontot öppet i mer än fem år, behöver du inte betala inkomst för de inkomster du tar ut för att betala för skolan. Eftersom du redan har betalat skatt på dina ursprungliga bidrag, behöver du inte betala det igen när du tar ut pengarna.

Proffstips: Om du inte har skapat en Roth IRA ännu, kan du göra det med Förbättring.

2. Ge gymnasiet allt

En professor sa en gång till mig att om ett program inte överdrivet dig med stipendier och finansiering, de egentligen inte ville ha dig. Han pratade om forskarskola, men tanken gäller även för grundutbildningar. Det är upp till dig att göra de skolor du ansöker om verkligen vill ha dig.

Det innebär att förbereda för SAT eller ACT så att du får högsta möjliga poäng, eller ta testerna flera gånger för att få bästa möjliga poäng. Det betyder också att utmana dig själv i skolan, så att du når de högsta betyg du kan. Om dina betyg flaggas, få hjälp av en handledare och prata med dina lärare om möjliga extra kredituppdrag.

När det gäller fritidsaktiviteter vill du vara väl avrundad, men inte för spridd. Registrera dig inte för varje klubb, eftersom du omöjligt kan förbinda dig till allt. Välj de två eller tre aktiviteter som mest intresserar dig och fokusera på att utmärka dig i dessa områden. Om du är riktigt bra på en sport kan du landa ett atletiskt stipendium. Detsamma gäller för musik, konst eller teater. Om du kan få flera stipendier och stipendier kan kostnaderna för din högskoleutbildning drastiskt sjunka.

3. Få högskolelån utan att betala för högskolekurser

Om din gymnasium erbjuder kurser för avancerad placering (AP), ta så många du kvalificerar dig för och se till att ta AP-examen som erbjuds i slutet av året. Även om reglerna och kraven varierar från skola till skola, erbjuder många högskolor kurspoäng i utbyte mot en hög poäng på AP-testet.

Du kanske inte behöver ta introduktionskurser för matematik, naturvetenskap, språk eller skrivande på högskolanivå om du gör poäng över ett fyra - högsta möjliga poäng är 5 - på dina AP-test. Beroende på hur många examen du är, kan du kanske hoppa över en hel termin av allmänna utbildningskurser och raka en betydande mängd av den totala kostnaden för din utbildning.

4. Fyll i din FAFSA så snart som möjligt

Även om du tror att du och dina föräldrar tjänar för mycket pengar för att kvalificera dig för behovsbaserat ekonomiskt stöd, skadar det inte att fylla i gratisansökan för Federal Student Aid (FAFSA). Du kan fylla i ansökan innan du har bestämt dig för vilken skola du kommer att gå på - och faktiskt, genom att fylla i den innan du fattar ditt beslut kan det hjälpa dig att väga det stöd som erbjuds av en skola mot det stöd som erbjuds av en annan.

Det brukade vara så att du inte kunde skicka in din FAFSA förrän den 1 januari det året du planerade att börja skolan. Från och med det akademiska läsåret 2017–2018 har inlämningsstartdatumet flyttat till 1 oktober föregående år. Det betyder till exempel att du kan lämna in din FAFSA den 1 oktober 2016 för antagande hösten 2017.

Några dagar eller veckor efter att du skickat in din FAFSA får du det som kallas en studenthjälpsrapport (SAR). Din SAR kommer att informera dig om du är berättigad till ett federalt bidrag, till exempel Pell Grant, eller om du är berättigad till arbetsstudier och andra federala stödprogram. Det gör det inte berätta det faktiska stödbeloppet du är berättigad till, eftersom det bestäms av skolan.

Vissa skolor har mer finansiering än andra och finansieringen är begränsad. Det är därför det är viktigt att få din FAFSA tidigt. Ju tidigare du arkiverar det, desto tidigare kan skolorna du har ansökt kunna berätta vilken typ av stödpaket du är berättigad till. Om du väntar för länge med att lämna in, kanske inte alla bidrag och finansiering av arbetsstudier som finns tillgängliga på dina högskolor är längre tillgängliga.

5. Se högt och lågt för stipendier

Vissa skolor ger automatiskt stipendier till elever baserat på deras GPA: s eller fritidsutbildningar - men tror inte att du är begränsad till stipendierna som erbjuds av skolorna som du ansöker om.

Många organisationer - som frivilligklubbar, ideella organisationer och medborgargrupper - erbjuder stipendier till utestående studenter eller till studenter som uppfyller vissa kriterier. Du kan till exempel kontakta din bank eller kreditförening, dina förälders arbetsgivare eller en organisation som är dedikerad till det område eller bransch du är intresserad av att studera. Börja din stipendssökning med en enkel Google-sökning, genom att besöka en ekonomisk hjälpansvarig vid de högskolor du har ansökt om eller genom att prata med dina vägledare för gymnasiet.

6. Tänk om ditt val av högskola

Du kanske verkligen vill gå på en dyr Ivy League-skola, men du kan inte täcka kostnaderna utan att ta många lån. Om så är fallet kan det vara värt att ompröva ditt val av skola. Att få en examen från en Ivy League-skola kan ha en viss ansträngning, men du måste fråga dig själv om det är värt att få en designergrad djup i skuld..

Om skolkostnaden är för hög, har du några andra alternativ:

Gå till en Community College, sedan överför. Gemensamma högskolor erbjuder ett prisvärt sätt att starta din college karriär. Du kan gå på ett lokalsamhälle i ett år eller två och sedan överföra till högskolan i dina drömmar och få en högklassig högskoleexamen till en stor rabatt.
Gå på en statlig skola. Offentliga universitet och högskolor tenderar att vara mer överkomliga än privata skolor eftersom de får ekonomiskt stöd från sin statliga regering. Om du går på en offentlig skola i den stat där du bor, kommer du sannolikt att betala mindre än om du går på en privatskola eller en statlig institution.

7. Undvik privata studielån

Det federala studielånsprogrammet begränsar hur mycket du kan låna varje år. Du kan låna mellan $ 5 500 och $ 12 500 från det federala direktlånsprogrammet som grundutbildning och upp till $ 5 500 per år från Perkins låneprogram (från och med läsåret 2016–2017). Även om du vill hålla din upplåning låg när du tar federala lån kan skyddsprogram ge dig möjlighet att skjuta upp om du tappar jobbet, går tillbaka till skolan eller registrerar dig för Peace Corps eller en mängd inkomstbaserade återbetalningsplaner, vilket gör dem att föredra framför privata lån.

Privata studielån har inte sådana gränser, så det är väldigt lätt att komma över huvudet. De tenderar också att ha högre räntor än federala lån, och erbjuder ofta inte flexibla återbetalningsplaner eller möjlighet att skjuta upp dina lån om du är utan arbete eller tillbaka i skolan.

När du är i skolan

Du har valt din högskola noggrant och har fått bidrag och stipendier och minimilån för att täcka det första skolåret. Nu är din oro inte att få mycket skuld under dina återstående år på college. Det finns flera sätt att förhindra studielån från att höja sig, även efter fyra års studier.

8. Arbeta deltid

Oavsett om du får ett erbjudande om arbetsstudier från din skola eller inte, kan du fortfarande hämta ett deltidsjobb under läsåret för att betala för dina utgifter. Om du kan landa en betald praktikplats, som hjälper dig att utveckla dina kunskaper, ännu bättre.

Att arbeta ett deltidsjobb snarare än att delta i ett arbetsstudieprogram kan ha flera fördelar. Du kanske kan anpassa jobbet till ditt schema lättare, och om tiden tillåter kan du kanske arbeta mer - och därför tjäna mer. Många jobb i studiestudier har inkomster, vilket innebär att din potentiella inkomst är begränsad.

9. Ta en semester av

Beroende på din ekonomiska situation kan det vara meningsfullt att ta en semester till jobbet på heltid och spara mer pengar. Detta är uppenbarligen inte en idealisk situation, men det kan vara mycket bättre än att ta ut tusentals dollar i privata lån, som du måste betala tillbaka med ränta.

10. Fortsätt arkivera din FAFSA

FAFSA är inte en en-och-gjort-affär - du måste lämna in en för varje skolår, vilket speglar din nuvarande inkomst och ekonomiska status. Arkivera det tidigt varje år för att få bästa möjliga resultat på att få det bästa ekonomiska stödpaketet.

11. Gör en budget

Att ha en rimlig uppfattning om hur mycket du spenderar per månad jämfört med hur mycket du tjänar kan hjälpa dig att undvika att ta fler lån för att täcka oväntade kostnader. Att skapa och följa en personlig budget när du fortfarande är på college hjälper dig också att lära dig grunderna i pengarhantering.

Proffstips: Som högskolestudent har du antagligen en ganska bara ben. Rorkult kan hjälpa dig att få ut det mesta. Detta program importerar automatiskt alla dina transaktioner till ett Google-ark, och visar dig vart dina pengar går varje månad. Du kan prova Tiller gratis i 30 dagar.

12. Undvik kreditkort

Kreditkortsskuld med höga räntor och tillfälliga avgifter kan vara ännu dyrare än studielånsskuld. Om du troligen kommer att avlägga examen med en del av studielånsskulden är det bäst att inte lägga till dyr kreditkortsskuld ovanpå.

13. Hitta sätt att minska dina kostnader

Leta efter sätt att minska dina kostnader i skolan för att minska behovet av att låna pengar. Om du måste få en måltidsplan i skolan, köpa det billigaste alternativet och komplettera sedan matsalen med mat du köper i mataffären. Köp begagnade läroböcker, kolla in dem från biblioteket om du kan, eller dela dyra böcker med vänner som tar samma klass. Uppfrisk din garderob genom att ha klädbyten med vänner eller klasskamrater eller genom att shoppa i en närliggande sparsamhetsbutik.

Efter att du lämnat skolan

Även genom att tjäna bidrag och stipendier och arbeta deltid under högskolan kan det fortfarande vara svårt att helt undvika att ta upp studielån. När du lämnar skolan är det viktigt att ha en plan för att betala av dina lån och undvika misslyckande, vilket kan hända om du inte betalar dina lån i tid. Beroende på din karriärväg kan det vara möjligt att hitta arbete som gör att du kan avbryta en del av saldot på dina lån.

14. Välj din återbetalningsplan

Det federala studielånsprogrammet erbjuder en mängd olika återbetalningsplaner som är utformade för att minska en del av belastningen att göra månatliga studielånsbetalningar. Enligt den vanliga återbetalningsplanen betalar du ett fast belopp varje månad så att ditt lån betalas in på tio år.

Men en mängd olika inkomstdrivna återbetalningsplaner bestämmer din månatliga lånebetalning baserad på din inkomst. Om du inte tjänar mycket rätt ut av skolan kan inkomststyrda återbetalningsplaner göra dina betalningar mer hanterbara på kort sikt - även om du kan sluta betala mer över tid.

Proffstips: Om räntan på dina studielån är högre än vad den borde vara, kan du refinansiera med SoFi och minska drastiskt det belopp du betalar i ränta.

15. Se in förlåtelseprogram

Det federala låneprogrammet har också ett antal lån förlåtelseprogram, vilket innebär att du inte längre behöver betala dina lån efter en viss tid, förutsatt att du uppfyller vissa krav. Inte varje lån är berättigad till förlåtelse, och det tar ofta flera år innan du är kvalificerad. I allmänhet är förlåtelseprogram tillgängliga för människor som arbetar i ideella inställningar eller inom områden som fokuserar på att förbättra det större godet.

Här är flera tillgängliga program:

Lärarens förlåtelse. Programmet för förlåtelse och avbokning för lärarlån är öppet för personer som först tog lån efter oktober 1998. För att du ska få förlåtelse måste du undervisa på heltid i en grundskola eller gymnasium minst fem år i rad. Skolan för vilken du arbetar måste betjäna låginkomststudenter, kvalificera sig för avdelning I-finansiering och vara listad i den årliga katalogen för utsedda låginkomstskolor för förmåner för läraravbrott. Upp till $ 17 500 av dina lån kan förlåtas under programmet, baserat på ämnet du undervisar.
Lärarlånavbrott. Om du har ett Perkins-lån kan upp till 100% av ditt saldo annulleras, vilket innebär att du inte behöver betala tillbaka det om du undervisar i en låginkomstskola, undervisar specialundervisning eller undervisar i ett ämne där är en brist på lärare, som matte, vetenskap eller ett främmande språk. Du måste lära dig heltid för ett helt läsår för att kvalificera dig. Upp till 15% av ditt Perkins-lån kan avbrytas under ditt första och andra år av undervisningen, upp till 20% kan avbrytas under ditt tredje och fjärde år, och upp till 30% kan avbrytas under ditt femte år som lärare.
Förlåtelse för offentliga tjänster. Om du har ett offentligt jobbjobb (som att arbeta i en ideell organisation) i tio år och gör 120 betalningar i tid av dina federala direktlån, kan återstående saldo på dina lån förlåtas. Dina lån måste ha en kvalificerad återbetalningsplan, inklusive inkomstdrivna planer och standard återbetalningsplan.
Andra alternativ för avbokning av Perkins-lån. Om du har Perkins-lån och deltar i vissa offentliga tjänster eller arbetar i vissa yrken, kan en del av din lånesaldo avbrytas för varje tjänstår. Till exempel kan upp till 70% av din lånesaldo förlåtas om du tjänar i Peace Corps eller Americorps VISTA-program. Upp till 100% av din lånesaldo kan förlåtas om du arbetar som bibliotekarie på en avdelning 1-skola eller på ett bibliotek som betjänar elever från avdelningar I-skolor. Advokater som arbetar i allmänintresseområden, heltidsanställda vid Head Start-program och heltidsanställda på familje- eller barnkontor kan också få upp till 100% av sina Perkins-lån annullerade.

16. Arbeta en sidgig

Program för låneförlåtelse kan vara till hjälp, men de är bara öppna för personer i offentliga tjänster. De tar också flera år att sparka in. Du måste till exempel göra 120 betalningar och arbeta i ett decennium innan dina lån förlåtes under programmet för förlåtelse för offentliga tjänster.

Om du vill gå ut ur skuld snabbt men inte tjänar mycket på ditt primära jobb är ett alternativ att få en sido-spelning för att öka din inkomst. Det kan vara allt från stickning och försäljning av hantverk på Etsy, till att arbeta några skift per vecka i en klädaffär i köpcentret.

Så länge inkomsterna från ditt heltidsarbete räcker för att betala dina räkningar och lägga till dina besparingar, kan du lägga in alla inkomster från din sidokupong mot dina studielån. Beroende på storleken på dina lån och det belopp du tjänar, kan du i slutet av att kräva 10 (eller mer) betala av allt ditt studentskuld på bara några år..

Slutord

Enligt College Board varierar den genomsnittliga kostnaden för college från $ 9 410 per år för undervisning som en statsstudent på en offentlig skola, till $ 32,410 för undervisning på en privat, fyraårig skola. De häpnadsväckande höga priserna kan göra det nästan omöjligt att undvika studielån. Fortfarande, med en del planering under åren före skolan, noggrann budgetering medan du är i skolan och smarta drag efter högskolan, kommer din studielån inte att bli bättre.

Vad gör du för att undvika större studielån?