Hur du ökar din ekonomiska läskunnighet och IQ - varför det betyder något

Men det finns en lektion som min skola aldrig har lärt mig: hur man hanterar pengar.

Det visar sig att jag är långt ifrån ensam i det här. I en undersökning 2016, när Bank of America frågade 18- till 26-åringar över hela landet vad de önskar att de hade lärt sig mer om i skolan, var alla de bästa svaren relaterade till personlig ekonomi. Över 40% av studenterna skulle ha velat lära sig mer om investeringar, 40% önskar att de hade lärt sig hur man gör sina skatter och 26% önskar att de hade lärt sig hur man hanterar månadsräkningar. Färre än en av tre svarande sa att deras gymnasieutbildning hade gjort ett tillfredsställande jobb med att lära dem goda ekonomiska vanor.

Som undersökningen visar är finansiell kunskaper - förmågan att förstå pengar och finans - ett ämne som är viktigt för amerikanerna. Tyvärr lär för många av oss inte tillräckligt med det. Denna brist på ekonomisk läskunnighet har många av oss som lever lönecheck till lönecheck, inte kan spara för pensionering, köpa hem eller till och med betala för oväntade utgifter som bilreparationer.

Vad finansiell litteratur betyder

Att vara ekonomiskt läskunnig innebär att du har en grundläggande förståelse för frågor relaterade till pengar och finans, särskilt din egen personliga ekonomi. Om du är ekonomiskt läskunnig kan du:

Betala alla dina hushållsräkningar
Skapa en hushållsbudget och följ den (detta kan enkelt göras med Rorkult)
Öppna ett bankkonto och hålla reda på ditt saldo för att undvika kassakostnader
Ta reda på hur mycket du betalar för ett kreditkort eller annat lån
Registrera en inkomstdeklaration
Investera i en 401 (k) plan eller annan pensionsplan för arbetsplatsen, inklusive att välja rätt investeringar
Ställ in ett konto för att spara för college (titta på ett konto med CollegeBacker)
Handla ett hypotekslån
Leta efter en finansiell bedrägeri
Skydda din personliga information från identitetsstöld (fundera på att registrera dig för Identitetsvakt)

Tyvärr kan många amerikaner inte uppfylla denna standard. En undersökning 2018 från TIAA-institutet fann att en majoritet av amerikanerna "saknar den kunskap som krävs för att fatta rutinmässiga ekonomiska beslut." På ett test av grundläggande ekonomiska koncept inom åtta områden - tjäna, konsumera, spara, investera, låna, försäkra, förstå risk och hitta finansiell information - kunde den genomsnittliga amerikanska vuxna svara bara halva frågorna korrekt.

Varför ekonomiska läskunnighet

Pengar påverkar ditt liv varje dag. Du hanterar det varje gång du shoppar, besöker banken eller betalar en räkning. Ofta hanterar du pengar på sätt som du inte ens märker, till exempel att din lön direkt sätts in i banken eller ditt 401 (k) bidrag tas automatiskt ur din lön.

Din ekonomiska läskunnighet påverkar varje beslut du tar om pengar: hur du tjänar det, spenderar det, sparar det och investerar det. Det hjälper dig att få slut på dagligen, välja rätt kreditkort, spara för högskolan, välja investeringar och planera för pensionering. Dina chanser att uppfylla nästan alla ekonomiska mål, från att gå ur skuld till att köpa ett hus, beror på hur ekonomiskt läskunnig du är.

Den växande betydelsen av finansiell litteratur

Idag är ekonomisk läskunnighet viktigare än någonsin - inte för att pengar betyder mer än de brukade utan utan att hantera dem har blivit mer komplicerat. Flera trender i den moderna världen gör det mer nödvändigt än någonsin att förstå dina pengar och hur de fungerar.

1. Skiftet till individuell pensionering

För femtio år sedan behövde de flesta amerikanska arbetare inte oroa sig för hur de skulle klara sig under pensioneringen. De kunde räkna med pensioner från sina arbetsgivare samt socialförsäkringsförmåner.

Men få företag erbjuder idag pensioner och socialförsäkringsfonden tar slut på pengar, vilket gör det troligt att förmånerna kommer att minskas. Det betyder att de flesta arbetstagare måste finansiera sin egen pension genom arbetsplatsplaner som 401 (k) eller en IRA som du skapar genom en robotrådgivare som Förbättring.

Det har blivit ditt ansvar att ta reda på hur mycket du behöver för att gå i pension, avsätta pengar i en fond och investera dem klokt så att de kommer att växa. Och eftersom amerikaner också lever längre än vi brukade, har du fler års pension för att finansiera än du skulle ha haft tidigare.

2. Öka alternativ

Eftersom amerikanerna måste göra fler val om vår ekonomiska framtid har antalet finansiella produkter vi måste välja mellan ökat dramatiskt. Om du letar efter ett ställe att parkera dina besparingar går du inte automatiskt till din lokala bank; du kan välja mellan flera typer av banker, inklusive multinationella banker, samhällsbanker, onlinebanker som CIT Bank, och kreditföreningar. Och du måste överväga inte bara själva banken utan också vilken typ av konto du ska öppna: besparingar, kontroll, pengemarknad eller CD.

Det är samma sak med nästan alla finansiella produkter du kan namnge. Det finns hundratals olika kreditkort, flera typer av inteckningar, olika pensionsplaner och otaliga investeringsalternativ. Även om du vill sluta oroa dig för det och överlämna din ekonomi till en professionell måste du bestämma vilken typ av ekonomisk professionell du behöver och vilken som är rätt person att ta hand om dina pengar.

3. Mer information

Om du har fler ekonomiska beslut att fatta i dessa dagar, åtminstone finns det gott om information som kan hjälpa dig. Du kan hämta morgondokumentet eller slå på radion för att höra allt om de senaste upp- och nedgångarna på marknaden, om räntorna förväntas stiga eller sjunka och hur förändringar i regeringens politik kan påverka ekonomin eller vissa sektorer i den . Och om du vill ha mer information finns det oändliga källor till finansiell information att konsultera: böcker, nyhetsbrev, podcast, webbplatser, TV-kommentatorer och till och med YouTube-videor.

Men att ha all denna information gör inte dina ekonomiska val enklare. I själva verket gör det dem mycket mer komplicerade. Till att börja med finns det så många informationskällor där ute att du omöjligt kan uppmärksamma dem alla, så du måste bestämma vilka som är viktigast och pålitlig.

Även när du vet vilka källor du ska fokusera på, är antalet fakta de kasta på dig fortfarande mycket hemskt att ta i. Ett enkelt beslut som att välja en fond för din 401 (k) kan bli vansinnigt komplex när du försöker faktorera i allt du har hört och läst om ekonomin. Det finns så många faktorer att tänka på att du kan göra ett heltidsjobb genom att bara försöka få mening om dem alla.

Problem orsakade av finansiell analfabetism

I takt med att pengarna har blivit mer komplicerade har antalet amerikaner som har ett bra grepp om dem minskat. I den nationella finansiella kapacitetsstudien 2016 som genomfördes av FINRA Foundation kunde endast 37% av de svarande lyckas svara på minst fyra av fem frågor om grundläggande ekonomiska koncept. Det är en nedgång från 39% av de svarande 2012 och 42% 2009.

Denna brist på finansiell kompetens kan vara mycket kostsam för amerikaner. I en undersökning från 2019 med 1 500 vuxna av National Financial Educators Council uppskattade respondenterna att de hade förlorat ett genomsnitt på 1 230 dollar under det gångna året eftersom de inte förstod personlig ekonomi tillräckligt bra. Nästan en av fem sa att deras brist på kunskap hade kostat dem $ 2500 eller mer.

Här är några av de specifika problemen som är kopplade till denna brist på ekonomisk läskunnighet:

1. Växande skuld

Federal Reserve rapporterar att amerikaner som nation nu skuldar mer än 4 biljoner dollar i konsumentskuld. Enligt FINRA-studien 2016 spenderade 18% av amerikanerna mer än sina inkomster under det gångna året och räknade inte stora inköp som ett hus eller en bil. Mer än en av fem svarande i FINRA-studien hade medicinska räkningar som var förfallna.

2. Kostsam skuld

Amerikaner lånar inte bara mer pengar än någonsin; de lånar det på särskilt kostsamma sätt. Cirka en av fyra FINRA-svarande hade lånat pengar under de senaste fem åren genom någon form av lån utanför banken, till exempel ett avlöningsdagslån, bilsäkringslån, pantbutik eller hyra till egen butik. Cirka en av tre svarande sa att de endast hade betalat minst på ett kreditkort minst en gång under det gångna året. En av elva svarande sa att de var under vattnet på ett bostadslån på grund av mer på inteckning än huset var värt.

3. Brist på nödbesparingar

Cirka hälften av alla FINRA-svarande hade inte en nödfond som kunde täcka alla sina räkningar i tre månader eller mer. En rapport från Federal Reserve 2018 konstaterade att en av fem amerikaner inte skulle kunna täcka ens en nödutgift på $ 400 utan att låna pengar eller sälja något.

Proffstips: Om du inte har skapat en nödfond börjar du idag. Öppna ett Savings Builder-konto från CIT Bank. Du tjänar 2,20% och du kommer att ha råd med en oväntad kostnad om den dyker upp.

4. Brist på pensioneringar

Enligt Federal Reserve tror mindre än 40% av amerikanerna att de sparar tillräckligt för pensionering. En av fyra säger att de inte har några pensionssparande alls.

Hur du utvärderar din ekonomiska läskunnighet

Kanske läser du detta och tänker, "Tja, kanske den genomsnittliga amerikanen har problem med att förstå finans, men det gör jag inte." Och kanske har du rätt i det - eller kanske inte. I FINRA-studien beskrev 76% av de svarande sig själva som mycket kunniga om pengar, men bara 37% av dem kunde svara på fyra av fem relativt enkla frågor om det.

Så om dina egna intryck inte är ett pålitligt sätt att utvärdera din ekonomiska läskunnighet, vad är det? Det finns två saker att titta på: dina ekonomiska vanor och din kunskap om grundläggande ekonomiska koncept.

Dina ekonomiska vanor

Ekonomisk läskunnighet är avgörande för alla aspekter av ditt ekonomiska liv. Utan det har du problem med att hålla dig till en budget, investera pengar eller till och med betala alla dina räkningar. Så det följer att om du gör ett bra jobb med alla dessa saker, är din ekonomiska kunskaper förmodligen ganska solid.

Här är några goda vanor som följer med stark ekonomisk läskunnighet.

1. Du har en budget (och håll dig fast vid den)

Att ha en hushållsbudget är det mest pålitliga sättet att hålla dina utgifter under din inkomst och avsätta pengar för besparingar varje månad. Men bara göra en budget med ett företag som Personligt kapital räcker inte för att hålla dig på rätt spår; du måste faktiskt följa den. I en GuideVine-undersökning 2018 med 1 000 amerikanska vuxna över 30 år, sa 66% av de svarande att de hade en hushållsbudget, men 70% av dem tilllade att de kämpade för att hålla sig till den. Män överskrider sina budgetar i genomsnitt 125 $ per månad, medan kvinnor - trots sina lägre genomsnittliga inkomster - överskrider bara 71 $ per månad.

Om du har problem med att hålla fast vid en budget är kanske problemet att det traditionella sättet att skapa en, med strikta begränsningar för utgifter i olika kategorier, inte fungerar bra för dig. Du kanske är bättre med ett budgetalternativ som är mer flexibelt, som att avsätta ett visst belopp för besparingar varje månad och göra som du vill med resten.

2. Du är skuldfri

Skuld är ett problem som matar sig själv. När en stor del av din inkomst varje månad betalar ränta på dina skulder, blir det svårare att leva på det som finns kvar, vilket tvingar dig att låna mer för att få slut. Däremot blir skuldfria det enklare att spara för högskolor, pensioner och andra långsiktiga finansiella mål.

Men finansiella experter håller i allmänhet med om att det finns god skuld och dålig skuld. Att låna pengar för att köpa ett hus eller få en högskoleutbildning kan göra dig ekonomiskt bättre på längre sikt, medan du inte kan låna för att betala för ett bröllop eller semester. Att betala av en inteckning eller studielån kan vara till hjälp, men att ha denna typ av skuld är inte nödvändigtvis ett tecken på finansiell analfabetism.

3. Du är väl försäkrad

Försäkring är en nödvändighet, inte en lyx. Det är det enda sättet att skydda dina finansiella tillgångar - ditt hem, bil och till och med investeringar - mot en katastrof som kan utplåna dem.

En typ av försäkring som alla behöver är sjukförsäkring, vilket kan hålla höga medicinska kostnader från att utplåna alla dina besparingar och sedan vissa i fall av en allvarlig sjukdom. Utöver detta finns det flera andra typer av försäkringar du kan behöva beroende på dina omständigheter:

Bilförsäkring. Om du äger en bil kräver lagen att du tecknar ansvarsförsäkring för att täcka alla skador du orsakar andra förare i en olycka. Beroende på bilens ålder kan det också vara värt att ha kollisionstäckning, som betalar för skador på din bil i en olycka som du orsakade och omfattande täckning, som skyddar dig mot stöld eller vandalism. Om det har gått ett tag sedan du handlade för bilförsäkring, gå över till Allstate och Liberty Mutual och se om deras priser är lägre än vad du betalar idag.
Husägare eller hyresförsäkring. Den som äger ett hem behöver husägarförsäkring. Det täcker dina kostnader om ditt hem lider av skador från en naturkatastrof, samt täcker ditt ansvar för olyckor på din fastighet. De flesta försäkringar täcker också stöld och annan skada på personlig egendom. Precis som med bilförsäkring är det viktigt att shoppa varje år för att se till att du får de lägsta priserna. PolicyGenius ger dig offert från upp till 10 olika företag inom några minuter. Om du hyr ditt hem kan du köpa hyresförsäkringar för att skydda dig mot stöld och skador på dina tillhörigheter.
Livsförsäkring. Poängen med en livförsäkring är inte att skydda dig personligen. Det är för att skydda din familj från ekonomisk förlust om du dör. Det kommer att täcka dina begravningskostnader och hjälpa till att kompensera för inkomstbortfallet och köpa dina familjemedlemmar tid att komma tillbaka på fötterna ekonomiskt. Om du inte har en livförsäkring kan du ansöka med Stege på fem minuter och få ett omedelbart beslut.
Paraplyförsäkring. Om du har många tillgångar kanske din bil- och husägare-policy inte räcker för att skydda dem om du blir stämd. Det är vad paraplyförsäkring är för. Det skyddar dina tillgångar i händelse av rättegång, oavsett vilken typ det är.

4. Du har en nödfond

Att ha en akutfond kan betyda skillnaden mellan att förvitra en ekonomisk katastrof och att drivas in i skuld. Om du bryter en tand, din bil går sönder eller om din ugn slutar fungera kan du använda dessa pengar för att täcka utgifterna snarare än att vända dig till kreditkort. Det kan även se dig genom en period av arbetslöshet.

Helst bör du ha tre till sex månaders levnadskostnader värda bort i säkra investeringar som ett sparkonto, CD-skivor eller ett pengemarknadskonto. Men även en liten krisfond på 1 000 dollar eller så hjälper dig att komma igenom en mindre kris utan att låna.

5. Dina pensionsbesparingar är på rätt spår

Ett sista test av ekonomisk läskunnighet är att ha sparat tillräckligt för pensionering. Det betyder inte att du behöver ha tillräckligt sparat för att gå i pension just nu, bara att du är på rätt spår för att ha tillräckligt med när du når pensionsåldern. Enligt Fidelity bör du ha ett års lön sparad efter 30 års ålder, sex gånger din lön vid 50 års ålder och 10 gånger din lön efter ålder 67.

Tyvärr kommer de flesta amerikaner inte nära dessa siffror. En rapport från Economic Policy Institute 2016 konstaterade att amerikaner i sina tidiga till mitten av 30-talet endast har sparat 31 644 $ i genomsnitt. Människor som närmar sig pension i slutet av 50-talet och början av 60-talet har vanligtvis bara $ 163,577. Så om du uppfyller de milstolpar som Fidelity har satt, är det ett bra tecken på att du är ekonomisk läskunnig.

Din ekonomiska kunskap

Att hantera din personliga ekonomi väl är det bästa sättet att visa att du är ekonomisk kunnig, men det är inte det enda sättet. TIAA och FINRA testade båda amerikanernas ekonomiska läskunnighet genom att ställa frågor om olika finansiella begrepp. Endast 37% av FINRA-respondenterna och 16% av TIAA-respondenterna kunde svara 80% av frågorna korrekt. Och i ett 2015-test av Standard and Poor's som omfattas av The Guardian, kunde endast 64% av amerikanerna korrekt svara på fem frågor om fyra grundläggande ekonomiska koncept.

Här är ett urval av frågorna i dessa tester. Hur många av dem kan du svara på?

Fråga 1: Sammansatt intresse

Anta att du har 100 $ på ett sparkonto som tjänar 2% ränta varje år. Om du antar att du lämnar pengarna på kontot, gör inga insättningar eller uttag, vet du hur mycket pengar du har på kontot i slutet av fem år? För att göra det enklare, låt oss göra det med flera val: Kommer du ha mer än $ 102, mindre än $ 102 eller exakt $ 102?

Rätt svar är "mer än $ 102." Dina 100 $ tjänar 2% ränta, eller $ 2, det första året - så efter bara ett år har du $ 102 på kontot. Du kommer att tjäna 2% ränta på de $ 102 under det andra året, och du fortsätter att tjäna 2% på din nya, något högre saldo varje år efter det. I slutet av fem år har du lite mer än $ 110.

Fråga 2: inflation

Antag att medan du tjänar 2% varje år på ditt sparkonto är inflationstakten 3%. I slutet av fem år kommer pengarna i ditt konto att köpa mer än de skulle göra idag, mindre än de skulle göra i dag, eller exakt samma belopp?

Svaret är att pengarna på ditt konto i slutet av fem år kommer att köpa mindre än de kan idag. Även om du lägger till pengar till kontot varje år växer kostnaden för varor och tjänster snabbare än vad du sparar. Även om saldot på ditt konto växer så minskar din verkliga köpkraft.

Fråga 3: Diversifiering

Låt oss säga att du bestämmer dig för att ta ut dina 100 $ från banken och lägga in det i några andra investeringar så att du kan tjäna mer pengar. Vilket är säkrare: investera dina $ 100 i aktien i ett enda företag eller lägga in det i en indexfond som täcker en mängd olika aktier?

Svaret att indexfonden är en säkrare investering. Om du lägger alla dina pengar i aktien på bara ett företag, och det företaget går vidare, förlorar du allt. En indexfond har däremot en inbyggd diversifiering som sprider dina pengar över flera företags aktier. Även om ett av dessa företag går i konkurs förlorar du bara en liten del av din investering.

Fråga 4: Lånevillkor

Du förbereder dig för att köpa ditt första hem. Du har valet mellan två hypotekslån: en 30-årig fast räntelån med 6% ränta eller en 15-årig inteckning till samma ränta. Vilken kommer att kosta dig mer i intresse totalt sett?

Svaret är att den 15-åriga inteckning kommer att kosta dig mindre totalt sett eftersom du kommer att betala av det snabbare. Båda lånen kostar dig 6% per år på det utestående saldot - det vill säga det belopp du fortfarande har kvar att betala - inte det belopp du ursprungligen lånade. Med ett 15-årigt lån betalar du tillbaka saldot snabbare, så att du i slutändan betalar mindre än hälften så mycket ränta som du skulle göra med ett 30-årigt lån. Nackdelen är att varje månatlig betalning på det 15-åriga lånet blir högre eftersom du måste betala en större del av kapitalet varje gång.

Hur du kan förbättra din ekonomiska läskunnighet

Om du besvarade alla ovanstående frågor korrekt, grattis; du är mer ekonomiskt läskunnig än den genomsnittliga amerikanen. Chansen är stor att din personliga ekonomi också är i bättre form än genomsnittet. Dina ekonomiska smarts hjälper dig att leva i dina medel, hantera skuld och spara för pensionering.

Men om du hade problem med några av frågorna - eller om du kämpar med några av dina ekonomiska mål - kan du förmodligen stå för att lära dig lite mer om pengar. Och även om din finansiella IQ redan är ganska hög, skadar det aldrig att veta mer.

Lyckligtvis finns det många sätt att öka din finansiella läskunnighet, inklusive:

1. Artiklar online

Kolla in arkiven här på MoneyCrashers för information om ett brett utbud av finansiella ämnen. Du kan lära dig att fixa en trasig budget, öka dina besparingar, bygga om skadad kredit, betala av kreditkortsskuld och välja investeringar för din 401 (k) - och det är bara att skrapa ytan.

2. Böcker

Gå ner till ditt lokala offentliga bibliotek och kolla in valet av böcker som lagts in under personlig finansiering, investeringar, husägare eller något annat ekonomiskt ämne som intresserar dig. Några klassiker att leta efter inkluderar "The Total Money Makeover" av Dave Ramsey, "Your Money or Your Life" av Vicki Robin och Joe Dominguez och "The Millionaire Next Door" av Thomas Stanley och William Danko.

3. Ljud

Många radioprogram och podcast sänder pengar. Kolla in "The Dave Ramsey Show" för övergripande pengarådgivning, "Så pengar" för att lära dig mer om affärsfrågor, "smarta passiva inkomster" för att lära dig hur du kan tjäna passiva inkomster när du inte arbetar och "planetpengar" information om ekonomin.

4. Video

Om du föredrar visuell infotainment kan du välja mellan ett brett sortiment av TV-program och YouTube-videor om investeringar och personlig ekonomi. Ställ in "Mad Money" på CNBC för råd om investeringar, "The Profit" på CNBC eller Hulu för företag, och The Financial Diet på YouTube för pengar tips för ungdomar.

5. Klasser

Om du vill lära dig mer om något ekonomiskt ämne mer noggrant kan du överväga att ta en klass. Många högskolor erbjuder kurser du kan ta online mot en blygsam avgift eller till och med gratis. Din lokala högskola kan också erbjuda finansieringskurser till rimliga priser. Du kan hitta finansiella kurser på webbplatser som Udemy och Coursera.

6. Ekonomiska yrkesmän

Slutligen, om du verkligen vill ta hand om din personliga ekonomi, prata med en ekonom. En revisor kan ge dig råd om din skattesituation, en investeringsrådgivare kan hjälpa dig att välja investeringar och en finansiell planerare kan hjälpa dig att få ett bättre grepp om din ekonomiska situation som helhet.

Proffstips: Om du har funderat på att anställa en finansiell rådgivare för att vägleda dig genom dessa viktiga val, kolla in SmartAsset. Svara på några frågor, så kommer de att ge dig tre rekommenderade rådgivare i ditt område.

Slutord

Att förbättra din ekonomiska läskunnighet hjälper dig inte bara. När du lär dig mer om pengar kan du använda det du lär dig för att lära dina barn - eller alla barn som är en del av ditt liv, som syskonbarn och brorson, studenter, grannar och vänner.

Genom att vidarebefordra din ekonomiska kunskap till dem kan du hjälpa nästa generation att vara bättre beredd att hantera pengar. Precis som att växa upp med Internet och smartphones har gjort dagens barn mer tekniskt kunniga än sina föräldrar, kommer de att växa upp och veta mer om pengar - som grunderna i budgetering, farorna med skuld och kraften i sammansatt ränta. göra dem mer redo att navigera i den svåra världen med modern finans. Med tur, när de når vuxen ålder, kommer de inte att göra samma misstag som amerikanerna idag.

Hur skulle du betygsätta din ekonomiska läskunnighet? Hur mycket tror du att du vet om pengar och vad vill du lära dig mer om?