5 Investeringar med låg risk som ger hög avkastning

Detta skapar ett dilemma för många investerare som söker en anständig avkastning på sina pengar, men inte vill riskera att förlora sin kapital. Det finns dock flera investeringsalternativ som betalar högre räntesatser än CD-skivor och statspapper med en mycket rimlig risk. De som är villiga att utforska några av dessa alternativ kan öka sina investeringsintäkter avsevärt utan att behöva ligga vaken på natten och oroa sig om deras pengar fortfarande kommer att vara där på morgonen.

Registrera dig för ett gratis online-kontrollkonto på BBVA senast 2/28/20 och komma upp till en $ 250 bonus (med kvalificerade aktiviteter).

Förstå investeringsrisk

Typer av risker

Ett vanligt misstag som många investerare gör är att anta att en given investering antingen är "säker" eller "riskabel". Men de otaliga investeringstjänster som finns tillgängliga idag kan ofta inte klassificeras så enkelt.

Det finns flera typer och risknivåer som en given investering kan ha:

Marknadsrisk: Risken för att en investering kan förlora sitt värde på marknaden (gäller främst aktier och sekundärt för ränteplaceringar). Marknadsrisk finns på tjur- och björnmarknader enligt denna artikel från Investment U.
Ränterisk: Risken för att en investering kommer att förlora värde på grund av en förändring i räntesatser (gäller för ränteplaceringar)
Återinvesteringsrisk: Risken för att en investering återinvesteras till en lägre räntesats när den förfaller (gäller för ränteplaceringar)
Politisk risk: Risken för att en utländsk investering kommer att förlora värde på grund av politiska åtgärder i det landet (innehav i utvecklingsländer är särskilt mottagliga för detta)
Lagstiftningsrisk: Risken för att en investering kommer att förlora värde eller andra fördelar som den erbjuder på grund av ny lagstiftning (alla investeringar omfattas av denna risk)
Likviditetsrisk: Risken för att en investering inte kommer att vara tillgänglig för likvidation när den behövs (gäller för ränteplaceringar och fastigheter och annan fastighet som kanske inte snabbt kan säljas till ett rimligt pris)
Köpkraftsrisk: Risken för att en investering kommer att förlora sin köpkraft på grund av inflation (gäller ränteplaceringar)
Skatterisk: Risken för att en investering kommer att förlora sitt värde eller avkastning på kapital på grund av beskattning (de flesta investeringar är föremål för denna risk)

Ränteplaceringar, som obligationer och CD-skivor, är vanligtvis föremål för ränta, återinvestering, köpkraft och likviditetsrisk, medan aktier och andra aktiebaserade investeringar är mer sårbara för marknadsrisk. Och även om några få investeringar, såsom kommunala obligationer och livräntor, är åtminstone delvis skyddade från skatterisk, är inga investeringar säkra från politiska eller lagstiftande risker.

Naturligtvis varierar de specifika typerna av risker som gäller för en investering beroende på dess specifika egenskaper; till exempel är investeringar som ligger i en Roth IRA effektivt skyddade från beskattning oavsett alla andra faktorer. Nivån av risk som en viss säkerhet medför kommer också att variera beroende på dess typ, eftersom ett aktieinnehåll i teknologisektorn uppenbarligen kommer att ha mycket större marknadsrisk än ett föredraget aktie- eller nyttoföretag.

Spektrumet av risk

I allmänhet motsvarar risknivån som en investering bär direkt med dess potentiella fördelar. Med detta i åtanke kan investeringsspektrumet mellan risk och belöning delas upp enligt följande:

Säker / låg avkastning: CD-skivor, statspapper, sparobligationer, livförsäkring (från högt rankade flygbolag)
Mycket låg risk / avkastning: Fasta och indexerade livränta, försäkrade kommunala obligationer
Låg risk / avkastning: Företagsobligationer av investeringsgrad (betygsatt BBB eller högre), oförsäkrade kommunala obligationer
Måttlig risk / avkastning: Föredragna aktier, nyttoföretag, inkomstfonder
Medelrisk / avkastning: Aktiefonder, blue-chip-aktier, bostadsfastigheter. Investera i konst genom Master kan också erbjuda en hög avkastning.
Hög risk / avkastning: Små och medelstora aktier, småkapitalfonder och fonder som investerar i vissa sektorer i ekonomin, till exempel teknik och energi
Spekulativ / aggressiv retur: Olje- och gasinvesteringar, begränsade partnerskap, finansiella derivat, öre aktier, råvaror

Att förstå var olika typer av investeringar faller inom risk-till-belöning spektrum kan hjälpa investerare att identifiera möjligheter att söka större avkastning samtidigt som de upprätthåller en säkerhetsmodik. Genom att vara medveten om den specifika typ av risk som en investering utsätts för kan investerare fatta bättre beslut om vad som är lämpligt för deras situation och portfölj.

Mycket låg till måttlig riskinvesteringar

Det finns inget sådant som en riskfri investering - alla investeringar, inklusive de som garanteras att återlämna kapital, har någon form av risk. Men de som är villiga att gå in i kategorin investeringar med låg till måttlig risk kan hitta betydligt bättre avkastning än de som erbjuds i den säkra kategorin.

Det finns ett antal bra val i dessa kategorier:

1. Föredraget lager

Föredraget lager är en hybrid säkerhet som handlas som en aktie men fungerar som en obligation i många avseenden. Den har en angiven utdelningsränta som vanligtvis är cirka 2% högre än vad CD-skivor eller statskassor betalar, och handlar vanligtvis inom några dollar från det pris till vilket det utfärdades (vanligtvis $ 25 per aktie).

Några av de andra egenskaperna hos föredragen lager inkluderar:

Föredragna erbjudanden betalar vanligtvis månadsvis eller kvartalsvis, och deras utdelning kan i vissa fall kvalificera sig för kapitalvinsterbehandling.
Föredraget lager har också mycket liten likviditetsrisk, eftersom det kan säljas när som helst utan straff.
De viktigaste typerna av risker som föredragna aktier bär är marknadsrisk och skatterisk.

Det finns några typer av föredragen lager:

Kumulativt föredraget. Samlar alla utdelningar som det emitterande företaget inte kan betala på grund av ekonomiska problem. När företaget kan hämta sina skyldigheter kommer all förfallen utdelning att betalas till aktieägarna.
Deltagande föredraget. Tillåter aktieägare att få större utdelning om företaget klarar sig ekonomiskt.
Konvertibelt föredraget. Kan konverteras till ett visst antal aktier av stamaktier.

De mest föredragna emissionerna betygsätts också av kreditvärderingsinstitut, som Moody's och Standard & Poor's, och deras standardrisk utvärderas på samma sätt som för obligationer. Om emittenten av ett föredraget erbjudande är mycket stabilt ekonomiskt kommer den att få ett högre betyg, till exempel AA eller A +. Emissioner med lägre betyg kommer att betala en högre ränta för en högre risk för fallissemang.

Föredragna aktieägare kan också räkna med att få tillbaka sina pengar från emittenten före vanliga aktieägare om företaget likvideras, men de har inte heller rösträtt.

2. Hjälpmedel

I likhet med föredragna aktier tenderar nyttoförhållandena att förbli relativt stabila i pris och betala utdelningar på cirka 2% till 3% över statspapper. Dessa aktier kan köpas via en online mäklare som Ally Invest. Några av de viktigaste kännetecknen för nyttoföretag inkluderar:

Nyttjelager är vanliga lager och har rösträtt.
Deras aktiekurser är i allmänhet inte lika stabila som föredragna erbjudanden.
Det är icke-cykliska lager, vilket innebär att deras priser inte stiger och faller med ekonomisk expansion och minskning som vissa sektorer, till exempel teknik eller underhållning. Eftersom människor och företag alltid behöver gas, vatten och el oavsett ekonomiska förhållanden, är verktyg en av de mest defensiva sektorerna i ekonomin.
Användningsaktier klassificeras ofta av kreditvärderingsinstituten på samma sätt som obligationer och föredragna emissioner, är helt likvida som föredragna aktier och kan säljas när som helst utan straff.
Nyttjelager har vanligtvis något högre marknadsrisk än föredragna emissioner och är också föremål för beskattning av både utdelning och eventuella kapitalvinster.

3. Fasta livränta

Fasta livräntor är designade för konservativa pensionssparare som söker högre avkastning med säkerhet som huvudmannen. Dessa instrument har flera unika funktioner, inklusive:

De tillåter investerare att lägga bort en praktiskt taget obegränsad summa pengar och låta den växa skatteutskott fram till pension.
Huvuddelen och räntan i fasta kontrakt stöds av både den ekonomiska styrkan hos de livförsäkringsbolag som emitterar dem, liksom av statliga garantifonder som ersätter investerare som köpt ett livräntaavtal från en insolvent transportör. Även om det har förekommit fall av investerare som förlorade pengar i fasta livräntor eftersom det utfärdande företaget gick i konkurs, är oddsen för att detta händer i dag extremt låga, särskilt om kontraktet köps från en ekonomiskt sund transportör.
I gengäld för deras relativa säkerhet betalar fasta livräntor också en lägre skattesats än nytta eller föredragna lager; deras kurser är i allmänhet cirka 0,5% till 1% högre än CD-skivor eller statskassor. Vissa fast livräntaföretag erbjuder emellertid också en högre initialränta, eller "teaser" -ränta, som ett sätt att locka investerare.
Det finns också indexerade livränta som kan ge investerare en del av avkastningen på skuld- eller aktiemarknaderna medan de garanterar kapital. Dessa kontrakt kan ge en utmärkt avkastning på kapital om marknaderna presterar bra, medan de bara kan erbjuda en liten tröstvinst under baisseartade förhållanden.
Livränta liknar IRA: er och kvalificerade planer genom att de växer upp med skatteskatt med 10% straff för uttag som tas före ålder 59 1/2. Och liksom IRA: er och andra pensionsplaner, alla typer av livräntaavtal är ovillkorligt undantagna från skifterätt och skyddas också från borgenärer i många fall.
De viktigaste riskerna som följer med livränta är likviditetsrisk (på grund av den tidiga uttagsstraffen och även eventuella överlämningsavgifter som tas ut av försäkringsbolaget), ränterisk och köpkraftsrisk.

4. Brokerade CD-skivor

Denna typ av CD kan vara ett attraktivt alternativ för ultrakonservativa investerare som inte har råd att förlora någon av sina kapital. Dessa instrument har följande funktioner:

Även om de inte betalar så höga priser som föredragna eller nyttaaktier, kan mäklade CD-skivor betala betydligt mer än sina motsvarigheter som säljs av personliga bankirer.
Mäklade CD-skivor emitteras som obligationer och handlar på en sekundärmarknad, men är fortfarande försäkrade av FDIC - förutsatt att de hålls till förfallodag. Om CD-skivorna säljs innan dess kan investeraren få mindre än sitt nominella värde på sekundärmarknaden.
Många mäklarföretag säljer denna typ av CD. Till exempel har Edward Jones använt mäklare-CD-skivor för att locka kunder från banker som sökte högre avkastning.
Mäklade CD-skivor har likviditetsrisken som följer med någon annan typ av obligationer och är beskattningsskyldig.

5. Obligations- och inkomstfonder och enhetsinvesteringar (UIT)

Investerare som söker högre avkastning skulle vara klokt att ta hänsyn till många av obligationsfonderna eller andra inkomstinriktade fonder eller UIT som nu är tillgängliga. Dessa fordon har en annan uppsättning fördelar och nackdelar från de enskilda erbjudanden som anges ovan:

Inkomstfonder investerar i ett brett spektrum av inkomstproducerande instrument, som obligationer, inteckningar, lån med högt säkerställda företräde och preferensaktier och nyttoföretag. Den diversifiering och den professionella hanteringen de erbjuder minskar marknads- och återinvesteringsriskerna i enskilda värdepapper. Kombinationen av olika värdepappersklasser, såsom obligationer och föredragna aktier, kan också kombineras för att ge en överlägsen utbetalning med mindre risk än enskilda erbjudanden.
Investerare har ett brett urval när det gäller inkomstfonder. Det finns hundratals, om inte tusentals, inkomstfonder idag - investerare bör veta exakt vad de letar efter och göra sina läxor innan de investerar i ett. Vissa fonder är mycket konservativa och investerar bara i saker som kontantinstrument och statliga värdepapper, medan andra är mycket mer aggressiva och ser ut för skräpobligationer och säkerhetsskyddade värdepapper för att ge en hög inkomstnivå. Fonder som enbart investerar i nyttoföretag kan också betraktas som inkomstfonder, även om de kan ha tillväxt som ett sekundärt mål. Men de som överväger nyttoföretag kan också diversifiera sig med en nyttofond eller UIT.
Börshandlade fonder är den senaste spelaren på blocket. Dessa instrument liknar UIT på så sätt att de är en paketerad grupp av förvalda värdepapper, men till skillnad från traditionella UIT handlar de dagligen på marknader som aktier och kan köpas och säljas i intradagshandel. Många ETF: er är också inriktade på att producera inkomster med hjälp av strategierna som beskrivs ovan.
Inkomstfonder erbjuder i de flesta fall marknadsrisk, återinvesteringsrisk och skatterisk. De kan också ha politisk risk för internationella fonder och köpkraftsrisk från konservativa fonder.

Morningstar.com kan ge objektiv information om egenskaper, risker, förvaltningsstil och resultathistoria för de flesta fonder samt jämföra var och en med sina kamrater. Dessa medel kan köpas via en online-mäklare eller en robot-rådgivare som Förbättring.

Slutord

Investerare som söker inkomst har flera alternativ att välja mellan som kan erbjuda överlägsna utbetalningar med minimal risk. Det är viktigt att förstå att det inte finns något sådant som en verkligt riskfri investering utan att olika investeringar har olika typer av risker. De som är villiga att överväga konservativa till måttliga inkomstproducerande alternativ som inte är garanterade för kapital kan dock få en högre utbetalning än vad traditionella banker kan erbjuda. Kontakta din finansiella rådgivare för mer information om inkomstproducerande investeringar.

Vilka är dina favoritinvesteringsalternativ med låg till måttlig risk?