Hur man väljer de bästa aktieinvesteringsstrategierna

Medan många drabbades av den kraftiga nedgången på marknaden under 2008 - den tappade 38% av sitt värde - stängde S&P 500 över 1 800 den 22 november 2013, mer än fördubblat lågheten på 721 den 11 mars 2009. När investerarnas förtroende återvänder Många analytiker förutspår att marknaden kommer att fortsätta sitt hausseartade beteende långt in under 2014 och därefter. Oavsett om du väljer enskilda aktier eller obligationer eller litar på att en investeringsförvaltare gör det åt dig, är det viktigt att du väljer ett investeringssätt som passar dina attityder och mål.

Komponenter i investeringens framgång

De optimistiska utsikterna för aktier ger en stor möjlighet för befintliga och nya investerare att granska strategier och anpassa investeringsfilosofier för att optimera deras framtida resultat. Ekonomiska experter håller med om att framgångsrika investeringar är mycket beroende av följande aktiviteter.

1. Spara

Varje investeringsplan bör baseras på en besparingsnivå som du konsekvent kan upprätthålla under en längre period. Varje investerare bör planera att uppnå ett beräknat saldo vid en viss tidpunkt genom att beräkna den årliga nettoavkastningen som krävs för att uppnå den.

Till exempel, om du sparar 5 000 dollar per år och vill ha en portfölj på 500 000 dollar på 30 år, måste din årliga nettoavkastning i genomsnitt vara cirka 7%. Om du skulle nöja dig med $ 250 000 i slutet av samma period, skulle din årliga genomsnittliga nettoavkastning vara betydligt lägre till 3,1%.

2. Strategisera

Ett investeringssätt bör balansera risk- och avkastningsparametrar som överensstämmer med din personlighet, kunskap, lämplighet och intresse. Vissa människor är bekvämare med risk för förlust än andra. Vissa tycker om uppgifterna för forskning och analys, medan andra föredrar att ägna sin tid och energi åt andra sysselsättningar. En ideal investeringsstrategi tar hänsyn till din unika personlighet och utnyttjar dina förmågor och önskemål.

Till exempel är det osannolikt att unga föräldrar som arbetar 50 till 60 timmar per vecka och försöker spendera så mycket ledig tid som möjligt med sina barn inte kommer att ägna den tid som krävs för att identifiera och analysera olika investeringar på en konsekvent basis. En investeringsstrategi som kräver 5 till 10 timmar per vecka med forskning kommer sannolikt att överges, precis som att söka mycket volatila investeringar och jaga orealistiskt hög avkastning i hopp om att möta ett osannolikt framtida portföljvärde sannolikt kommer att misslyckas. Att investera i en professionellt förvaltad fond eller en indexfond kan vara ett bättre alternativ. En annan populär metod är att skapa ett konto hos Betterment.

3. Hantera risk

Benjamin Franklin skrev 1789 till Jean-Baptiste Leroy, "I denna värld kan ingenting sägas vara säkert, utom dödsfall och skatter." Risk - möjligheten till förlust - finns i alla mänskliga aktiviteter, särskilt investeringar.

Effektiv hantering av investeringsrisker kräver att man förstår elementen (frekvens och storlek) av risken och kompenserar för dem genom att göra ett eller flera av följande:

• Undvika risk. Du kan undvika risk genom att välja att inte göra en investering, genom att sälja värdepapper eller genom att köpa obligationer snarare än vanliga aktier.
• Minska risken. Ett vanligt sätt att minska risken är att upprätthålla en diversifierad portfölj av värdepapper, vilket generellt resulterar i mindre förluster än en enda säkerhet.
• Överföring av risk. Vissa livränta kan ge ett mått på skydd mot marknadsförluster, till exempel en aktieindexerad livränta. Du kan också köpa en fast livränta med en garanterad avkastning och ingen marknadsexponering. Endera valet överför risken för investeringar till emittenten, liksom eventuella vinster som överstiger den garanterade avkastningen.
• Acceptera risk. Att välja att stanna fullt investerat innebär att man accepterar risken att dina tillgångar kan förlora värde. Eftersom du känner att möjligheten till vinst är större än risken för förlust kan du välja att ta den risken.

Din investeringsfilosofi återspeglar din inställning till risk och innebär att vidta åtgärder som är förenliga med din komfortnivå.

4. Var uppmärksam

Att ha ett uppnåeligt årligt avkastningsmål och en filosofi om investeringar som passar din personlighet och situation räcker inte. Investeringsmiljön förändras ständigt eftersom ekonomin återspeglar regeringarnas åtgärder, tekniska framsteg och internationella evenemang. Framgångsrik investering kräver regelbunden övervakning av nyheter, bedömning av sannolika effekter och anpassning till förändrade omständigheter.

Att veta varför du köpte en viss investering när du gjorde - och vidta korrigerande åtgärder när förhållandena ändras - är avgörande för att du ska nå dina långsiktiga mål. Om du inte kan kontrollera effekterna av aktuella händelser på dina investeringar, kan du överväga att investera i en fonder där du betalar en liten procentandel för en eller flera professionella chefer för att göra just det.

5. Välj din strategi

Det finns två vanliga tillvägagångssätt - värdeinvesteringar eller spekulationer - till val av investeringar, som var och en har sina vokala förespråkare. Under de senaste åren med teknikutvecklingen har ett tredje tillvägagångssätt, handel - köp och försäljning av tillgångar baserat på deras prisåtgärder snarare än deras underliggande värde också blivit populärt. Att förstå filosofin bakom varje strategi, tillämpliga verktyg och tekniker och potentiella brister kan hjälpa dig att välja rätt väg.

Värdeinvesteringsstrategi (köp och håll)

Warren Buffett, som av många ansågs vara den mest framgångsrika investeraren under 1900-talet, sade: "Köp bara något som du skulle vara helt glad att hålla om marknaden stängs av i tio år." Enligt en annan förespråkare för värdeinvestering, säger Margaret Franklin, ordförande för Marret Private Wealth, ”Investeringar är baserad på en tankeväckande, omfattande, rimlig analys av de värdepapper du köper och portföljen skapas mot den avkastning du förväntar dig att få - vilket kan komma i många former: ränta, utdelning, kapitalförstärkning. ”

Investeringar är baserade på en övertygelse om att aktier och andra tillgångar har ett underliggande intrinsiskt värde baserat på deras respektive intjäningsstyrka, produkter, ledning och konkurrensfördel. Dessa är alla faktorer som kan identifieras, analyseras och mätas i en process som kallas grundläggande analys. Målet för en investerare är att identifiera de företag vars inneboende eller ”verkliga” värde är större än deras nuvarande marknadsvärde, liksom företag med överlägsna attribut som förväntas växa i framtiden.

Investerare som tror att marknadspriser så småningom kommer att återspegla verkliga värden för vissa företag förutser i allmänhet innehavstider på flera år. Samma tillvägagångssätt kräver att man säljer företag vars inre värde är lägre än marknadsvärdet. Investerare som köper och innehar tänker vara långsiktiga ägare av de värdepapper de köper och aktivt följa ett företags framsteg genom regelbunden granskning av finansiella rapporter, offentliga ansökningar och pressmeddelanden.

Värdeinvestering kräver också aktiv portföljhantering för att optimera totalavkastningen inom det föredragna riskspektrumet. Portföljhantering är processen att analysera varje enskild investering i en grupp investeringar i hopp om att minska icke-systematisk, eller diversifierbar, risk.

• Systematisk risk. Systematisk risk påverkar en hel marknad eller en viss bransch. Till exempel sjönk marknaden som helhet under 2008-intäktssäkerhetsdebakten, vilket återspeglade en enorm förlust av förtroende.
• Icke-systematisk risk. Å andra sidan påverkar icke-systematisk risk ett visst företag. Ett återkallande av ett företags produkter följt av en minskning av det företagets värdepapper, medan den totala marknaden förblir hausseartad är ett exempel på icke-systematisk risk. Att diversifiera dina investeringar mellan olika företag minskar tillämpningen av icke-systematisk risk för din portfölj, eftersom endast ett enskilt företag påverkas.

Lyckligtvis sysselsätter Wall Street-företag hundratals kompetenta analytiker som ständigt producerar rapport efter rapport som täcker prognoser för framtida intäkter, förhållanden och möjliga konsekvenser av miljöhändelser på ett enda företag, industri eller marknaden som helhet. Med andra ord, dessa företag gör de flesta av de tunga lyft som krävs för att genomföra denna strategi.

Opposition

Ett vanligt klagomål om värdeinvesteringar är att dess förespråkare finns på marknaden hela tiden. När en nedgång som den 2008 inträffar kan investerare drabbas av stora förluster som kan ta flera år att vända.

Motståndare av buy-and-hold-metoden påpekar att det att vara på marknaden konsekvent kränker den konventionella visdomen att ”köpa lågt och sälja högt.” Det underliggande antagandet är dock att vem som helst kan exakt och konsekvent förutsäga marknadstrender, vilket inte är giltigt. Många marknadsanalytiker anser att det finns en större risk att vara ute av marknaden än att bli föremål för enstaka björnmarknader när investeringshorisonten är fem år eller mer.

Spekulativ strategi

Ett spekulativt tillvägagångssätt, till skillnad från värdeinvestering, ignorerar tanken att alla tillgångar har ett verkligt eller iboende värde. Med andra ord är en tillgång bara värd vad någon är villig att betala för den vid den aktuella tidpunkten - inte mer, inte mindre. Som en konsekvens fokuserar spekulanter på individers och gruppens attityder om ett företag, en industri eller marknaden som helhet. Om buy-and-hold-metoden är cerebral och logisk - liknar ett schackspel med spelarna som överväger hundratals möjliga drag och sekvenser - är en spekulativ strategi mer psykologisk och emotionell - liknande ett pokerspel där deltagarna letar efter fysiska " säger ”för att urskilja om en spelare bluffar.

Spekulanter bryr sig inte om det underliggande värdet på tillgångar, bara sannolikheten för att en senare köpare betalar ett högre pris. Det är ingen tvekan om att känslor är en kraftfull drivkraft för börskurserna. Allmän optimism kan snabbt förvandlas till obegränsade köpfrenader följt av marknadskrascher; eller, negativa nyheter kan skicka priserna på enskilda värdepapper som sjunker till djup i proportion till den faktiska påverkan.

Spekulanter letar efter information eller händelser som inte är vanligt kända eller återspeglas i aktiekursen. Ett rykten om en ny upptäckt av läkemedel, ackumulering eller försäljning av aktier av företagets insiders och troliga lagförändringar som kan påverka företagets verksamhet är exempel på omständigheter som kan ändra ett aktiekurs över en natt. Spekulanter använder också teknisk analys av aktiekurser, såsom det relativa styrkaindexet, fart och rörliga medelvärden för att identifiera prismönster och marknadstrender.

George Soros, chef för en internationell hedgefond med mer än 27 miljarder dollar i tillgångar, är kanske den mest kända självprofekterade spekulanten. Han har sagt: "Jag förlitar mig mycket på djurinstinkter." Soros anser att priserna på värdepapper beror på de människor som köper och säljer dem - och människor oftare agerar på känslor än logiska överväganden.

Spekulanter är gerilla investerare, köper snabbt i stora partier, tittar på sina investeringar noggrant och säljer snabbt om priset inte svarar som förväntat. De tror att smidighet och uppmärksamhet kompenserar för diversifiering.

Opposition

Motståndare till det spekulativa tillvägagångssättet hänvisar ofta till det som ”den större dumma-teorin om att investera.” På vanligt språk köper du en tillgång enbart för att du tror att en större nar kommer att följa med och betala mer för den. Margaret Franklin hävdar att spekulation är baserad på antaganden snarare än faktabaserad analys och som en följd av detta kräver antagandet om mer risk.

Spekulanter måste vara villiga att tillbringa långa perioder på sidelinjen och vänta på att det perfekta tillfället kommer att dyka upp. Dessutom måste de vara mycket säkra eftersom beslutet att investera ofta strider mot allmän visdom.

Spekulation är inte för alla. Resultaten är omöjliga att förutsäga, och det är inte ett hållbart sätt att hantera pensionsfonder eller tillgångar som kommer att användas långt in i framtiden.

Handelsmetod

Spredningen av persondatorer, tillgången på supersnabba internetanslutningar och minskningen av transaktionskostnader har lockat många investerare till "dagshandel." Medan några få handlare kan vara framgångsrika under begränsade perioder, är oddsen för konsekvent marknadsvinster mindre än för en helgkortspelare som vinner World Series of Poker i Las Vegas. Kombinationen av konsekventa små utgifter - offerttjänster, provisioner, marginalränta och skatter - i kombination med behovet av en ständig närvaro vid datorn och en oförmåga att fatta oemotionella, rationella beslut får kontinuerligt att de flesta villiga handlare sluter. efter några olönsamma månader.

Opposition

Det är lätt att förföras till dagshandel med löften om snabba vinster, särskilt om du söker orimligt hög avkastning. Tänk på tankarna från Damien Hoffman, chefredaktör för The Wall St. Cheat Sheet: ”För den hemmabaserade detaljhandelshandlaren skulle jag betrakta ockupationen som död ... Antalet personer vars manus visar sig till storskärmen är förmodligen samma som de som dag handlar framgångsrikt. ”

Om du är fast besluten att försöka dagshandel begränsar du din exponering till en liten bråkdel av din portfölj - 5% eller mindre.

Förvaltade fonder

Många investerare har på grund av brist på kunskap, tid eller intresse vänt sig till proffs för att hantera sina tillgångar. Det finns tillgängliga fonder liksom icke-förvaltade portföljer (ETF) som är utformade för att härma resultatet för ett aktiemarknadsindex som S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average.

Dessa alternativa kapitalinvesteringar är ett sätt att äta din tårta och äta den också: Du får fördelarna med ägandet i världens bästa företag utan att behöva spendera betydande tid och energi för att följa dina investeringar. Om du vill ha dina investeringar aktivt förvaltade kan du använda Ally Invest.

Slutord

Att börja spara tidigt, säkerställa en avkastning som överensstämmer med din riskprofil och låta din portfölj uppskatta över tid är viktiga element för en framgångsrik investering. Tyvärr har många amerikaner ännu inte genomfört realistiska planer för att bygga sina besparingar eftersom de enligt förvärvsundersökningen 2013, 57% av amerikanerna som för närvarande sparar för pensionering, att de har mindre än $ 25.000 i totala investeringar. Med disciplin och tanke kan du uppnå bättre resultat och skapa dig själv för den framtid du förtjänar.

Har du en investeringstrategi? Hur fungerar det?