Vad är FDIC-försäkring? - Historik, täckning, gränser och regler för banker

I början av 1900-talet gick tusentals amerikanska samhällsbanker i praktiken som gisslan för jordbruksekonomins vagarier och de kapitalistiska baronernas kapris som då kontrollerade mycket av kontinentens transport- och energiinfrastruktur. Banksvikt var vanligt, särskilt bland institutioner i enskilda filialer på landsbygden.

Situationen blev ohållbar i början av 1930-talet när den amerikanska bankindustrin växte på väg att kollapsa och landets ekonomi sprutade till ett skakande stopp. Ut ur detta mörka tablå steg ett av de stora depressionens mest bestående arv: Federal Deposit Insurance Corporation, som försäkrar insättningar som innehas av tusentals amerikanska charterade banker.

Om du har ett insättningskonto i en bank med säte i USA, har du troligtvis fördel av FDIC-insättningsförsäkring. I följande avsnitt tittar vi närmare på insättningsförsäkringshistoriken i USA, muttrar och bultar av FDIC-täckning och andra typer av insättningsförsäkringar som finns tillgängliga för amerikanska konsumenter och investerare..

FDIC History and Evolution

Federal Deposit Insurance Corporation godkändes genom banklagen från 1933, allmänt känd som Glass-Steagall Act.

Men idén om ett nationellt försäkringssystem för bankinsättningar var länge före FDIC. Vi tar upp historien på 1890-talet, under 1800-talets sista stora ekonomiska panik.

Före FDIC: Paniken från 1893 och de första förslagen om nationella insättningsförsäkringar

I februari 1893 misslyckades Philadelphia och Reading Railroad och utgjorde en ekonomisk panik som hittills gick in i landets djupaste ekonomiska depression. Enligt History Central gick 50 järnvägar, 4 000 banker och 14 000 privata företag under paniken 1893.

När amerikanska finansreserver minskade, plundrade ett syndikat som leddes av finansmannen John Pierpont Morgan 65 miljoner dollar i nationalbanken till branta räntor. Morgans räddning rasade rangordnarna, av vilka många förlorade sina livsbesparingar i skattemässigt blodbad. Missnöje krusade över landsbygden, vilket uttrycktes mest spektakulärt i kinetiska arbetaråtgärder som den ökända Pullman Strike i Chicago, allmänt betraktad som katalysator för 1900-talets arbetarrörelse.

Paniken från 1893 krydde också tillfälligt förmögenheterna för det kortlivade folkpartiet, en antikapitalistisk rörelse med djupt stöd i det agrariska södra, Mellanvästern och Väst. Folkpartiet vann mer än 10% av rösterna i det amerikanska kongressvalet 1894, en föreställning som inte upprepats tidigare eller sedan.

Bland andra radikala initiativ, inklusive obegränsad utläggning av silvermynt, krävde Folkpartiets finanspolitiska plattform att inrätta ett nationellt insättningsförsäkringssystem. Nebraska Rep. William Jennings Bryan, en kvaspopulist som bidragit till sammanslagningen 1896 mellan Folkpartiet och Demokratiska partiet, införde det första allvarliga lagstiftningsförslaget för en nationell insättningsförsäkring 1893, men den dog utan omröstning.

Statliga insättningsfonder i början av 1900-talet

Efter ett decennium med mer eller mindre oavbruten tillväxt började den amerikanska ekonomin att sputra under andra hälften av 1900-talet, och kulminerade med en finanskris som nu kallas paniken 1907. Liksom föregående årtionds föregångare utbröt paniken från 1907 en slog av bankmisslyckanden och utarmade amerikanska finansreserver. Sådana konsekvenser tvingade ett syndikat som leddes av J.P. Morgan att stötta upp det sjuka ekonomiska systemet - och denna gång, New York Citys kommunala kister som drabbades hårt av Wall Street elände.

Liksom på 1890-talet gick förslag efter panik om ett nationellt insättningsförsäkring inte någonstans. Mitt i hård motstånd från etablerade finansföretag, dussintals federala räkningar som föreslog olika idéer för ett varaktigt depåförsäkringsföretag misslyckades med att gälla lagen under fjärde århundradet efter paniken 1907. De bästa federala politiska beslutsfattarna kunde hitta var Federal Reserve Act of 1913, som var en noggrann kompromiss som etablerade det moderna Federal Reserve System.

Avsaknad av federala åtgärder, statliga beslutsfattare steg upp. Från 1908 till 1917 etablerade åtta stater sina egna insättningsförsäkringsbolag: Mississippi, Oklahoma, Kansas, North Dakota, South Dakota, Nebraska, Texas och Washington, enligt FDIC. Deltagande var obligatoriskt i fem stater och frivilligt i tre. Sex stater gav omedelbar kontantersättning för försäkrade insättningar och två substituerade räntebärande certifikat. Alla åtta system finansierades genom periodiska bedömningar av insättningar som innehas hos deltagande institutioner.

Banklagen 1933 (Glass-Steagall Act) och 1935

På 1920-talet misslyckades cirka 600 amerikanska banker varje år. De flesta var små, landsbygdsinstitutioner som drabbades av likviditetsfrågor och subparhantering. Nya charter fyllde sina led. Den kumulativa kärnan tog sin avgift, dock: år 1930 var de statliga insättningsförsäkringssystemen som inrättades i kölvattnet av paniken 1907 alla insolventa.

Den hotande krisen kom till ett huvud med den ekonomiska paniken i slutet av 1929. Bankkursräntorna spikade under de följande månaderna, förvärras av en insulär Federal Reserve som såg liten anledning att stötta upp icke-medlemmar eller belöna vad dess guvernörer betraktade som genomgripande och oförlåtligt missförvaltning av provinsiella bankchefer. Till och med 1930-talets kollaps av New York-baserade Bank of the USA, en av landets största insättningsinstitutioner, gjorde lite för att koncentrera beslutsfattarnas sinne. Under de första fyra hela åren på 1930-talet avbröts nästan 9 000 kommersiella bankcharter, vilket utplånade mer än 4% av alla amerikanska insättningar.

Situationen blev ohållbar under det första kvartalet 1933. I en av hans första officiella handlingar förklarade president Franklin D. Roosevelt en fyra dagars nationell banksemester den 6 mars 1933. Efter att ha antagit nödlagstiftning för att stabilisera landets banksystem och öppna banker igen i de flesta befolkningscentra, kongressen kommer att arbeta med en ändrad version av en bankreformförslag. Denna version inkluderade en bestämmelse för nationell insättningsförsäkring. Deras ansträngningar komplicerade av stark motstånd från bankbranschen och dess allierade i Roosevelts skåp - och av Roosevelts egen ambivalens.

Mycket lagstiftningsrangling följde. Den 16 juni 1933 undertecknade Roosevelt en kompromissåtgärd, känd omväxlande som banklagen från 1933 eller Glass-Steagall Act. Lagen ändrade Federal Reserve Act från 1913 för att möjliggöra inrättande av ett nationellt insättningsföretag. Lagen skulle träda i kraft tillfälligt den 1 januari 1934 med en försäkring för upp till 2500 dollar per insättningskonto. När depressionen försämrades ersatte den mer robusta insättningsförsäkringen i banklagen från 1935 det ursprungliga förslaget, vilket garanterade en försäkring för upp till 5 000 dollar per insättningskonto och säkerställer FDIC: s plats som ett permanent statligt organ.

Spar- och lånekrisen

Spar- och lånekrisen på 1980-talet var den första betydande ekonomiska chocken under FDIC-eran. Men det var ingenstans nära så allvarligt som paniken som utgjorde det stora depressionen. Till exempel förstörde krisen, efterföljande lågkonjunktur och regional bostadsmarknadsdepression USA: s framväxande sparande och lån (S&L).

Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC), vars reserver försäkrade S & L-insättarnas medel, kunde inte hålla jämna steg med S & L-förlusterna när krisen förvärrades. Efter på varandra följande försök till rekapitalisering i slutet av 1980-talet avskaffade kongressen FSLIC och charterade en ny insättningsförsäkringsbyrå, Resolution Trust Corporation (RTC). RTC visade sig också vara otillräcklig för uppgiften. Kongressen slog samman sina funktioner med FDIC 1995.

Skattebetalarna betalade ett rejäl pris för FSLIC och RTC: s successiva misslyckanden: ungefär 123,8 miljarder dollar, enligt FDIC Banking Review. Även om den akuta fasen av krisen länge hade passerat, kunde FDIC slå upp det kvarvarande röran utan någon hjälp från skattebetalarna.

Lagen om federala insättningsförsäkringar från 2005

I mars 2006 trädde den federala lagen om insättningsförsäkring från 2005 i kraft. Utan att på ett sätt meningsfullt förändra den genomsnittliga insättarens erfarenhet strömmade lagen strukturen i FDIC: s försäkringsmekanism och kombinerade två tidigare separata fonder till en enda insättningsförsäkringsfond (DIF). Efter avvecklingen av en misslyckad banks tillgångar använder DIF sina kassareserver för att kompensera eventuella kvarvarande underskott och kompensera bankens insättare.

Den globala finansiella krisen

FDIC: s andra stora test, och först sedan den federala lagen om insättningsförsäkring, kom mitt i den globala finansiella krisen 2008 och dess efterdyningar. Det relativt lilla antalet banker som misslyckades under decenniet efter den akuta fasen av krisen - drygt 500, jämfört med mer än 9 000 under de första fyra åren av det stora depressionen - trodde den enorma stress som 2008 års kris påförde amerikanen det finansiella systemet och själva FDIC.

I mars 2008, innan den akuta fasen av krisen, träffade DIFs saldo 52,8 miljarder dollar, ett historiskt högt, enligt FDIC. Men när ekonomin försämrades och bankmisslyckningarna steg, sjönk DIF: s reserver under det lagstadgade minimum: 1,15% av uppskattade försäkrade insättningar. När DIF: s likvida ställning försämrades införde FDIC en nödbedömning på alla medlemsbanker och tillfälligt avskaffade fonden.

Fortfarande DIF: s förväntade skulder ballooned när den stora lågkonjunkturen drog på. I slutet av 2009 riskerade fonden för insolvens utan ytterligare åtgärder. I stället för att låna från det amerikanska finansministeriet, ett lagligt tillåtet drag som troligen skulle ha dragit ut fondens återhämtning, bad FDIC medlemsbankerna att försköta kvartalsutvärderingar för perioden som sträcker sig över Q4 2009 till Q4 2012. Denna manöver höll DIF-lösningsmedel och tillät FDIC att upprätthålla sin perfekta prestanda för att garantera försäkrade insättningar. Trots att det var rättvist hade det mycket hjälp från andra akutregeringsinitiativ under krisens mörkaste dagar.

Vad är FDIC-försäkring?

Nu när vi har gett FDIC ett historiskt sammanhang, låt oss undersöka vad företagets insättningsförsäkring täcker, hur den täckningen fungerar och åtgärder insättare kan vidta för att maximera sin täckning.

Vad FDIC-försäkring täcker

FDIC-försäkring ger dollar-för-dollar-täckning på kvalificerade insättningar i FDIC-medlemsbanker, för upp till minst 250 000 dollar. När en FDIC-medlemsbank misslyckas (standardinställningar) eller upplever terminala ekonomiska problem, kompenserar FDIC insättare för hela värdet på de huvudsakliga saldona som innehas i försäkrade konton, plus eventuella räntor som är skyldiga till standarddatumet.

FDIC-medlemsbanker kan tydligt identifieras av FDIC-tätningarna som visas på grenens ingångar, räknare och hemsidor på webbplatsen. Om du inte är säker på om din bank (eller någon bank du funderar på att öppna ett konto hos) är en FDIC-medlem, använd FDICs BankFind-verktyg för att bekräfta.

FDIC försäkrar alla kvalificerade insättningar som finns på medlemsinstitutioner, oavsett kontoinnehavarens identitet. Företagskonton som innehas i företagets namn är försäkrade precis som personliga konton. Kontoinnehavare behöver inte vara amerikanska medborgare eller fast bosatta för att kvalificera sig för FDIC-försäkring.

Enligt FDIC: s insättningsförsäkringsbroschyr inkluderar de kontotyper som FDIC-försäkring gäller, men är inte begränsade till:

• Kollar konton
• Förhandlingsbara uttagskonton (NU), som är inlåningskonton populära hos filiala företag inom finansiella tjänster
• Pengemarknadskonton
• Insättningscertifikat och andra tidskonton
• Sparkonton
• Bankutgivna förhandlingsbara instrument, såsom kassakontroller och postanvisningar

Vad FDIC-försäkring inte täcker

FDIC-försäkring täcker inte vissa vanliga kontotyper och finansiella instrument, inklusive vissa instrument som lätt kan lösas in för kontanter. En icke uttömmande lista över exkluderade konton och instrument inkluderar:

• Börshandlade värdepapper, inklusive aktier och ETF
• Fonder
• Amerikanska statsobligationer, räkningar och obligationer (även om den amerikanska regeringen separat garanterar dessa instrument)
• Kommunala obligationer
• Företagsobligationer
• livräntor
• Livförsäkringar
• Innehåll i värdeskåp som finns på medlemsinstitutioner

Täckningsgränser över tid

Kongressen har ökat FDIC: s minimigränsförsäkringsgräns åtta gånger sedan företagets start. Trots intermittent har den totala ökningen ökat över inflationen:

• 1934: 2500 $
• 1935: 5 000 dollar
• 1950: 10.000 $
• 1966: 15 000 dollar
• 1969: 20 000 dollar
• 1974: 40 000 dollar
• 1980: 100 000 $
• 2008: 250 000 dollar

Mellan affärsbanker och sparinstitut har FDIC-försäkrade banker cirka 13,58 miljarder dollar vid insättning från augusti 2018. FDIC-försäkring täcker dock inte alla insättningsmedel i FDIC-försäkrade banker.

Hur FDIC-försäkring fungerar

När en bank misslyckas fungerar FDIC som sin saneringspersonal. Eftersom FDIC inte utfärdar bankcharter har det inte den rättsliga myndigheten att stänga banker på egen hand. Snarare fungerar FDIC som mottagare för banker vars charter har återkallats av befraktningsmyndigheter, vanligtvis statliga bankregulatorer eller Federal Controller of the Currency.

Hitta en ny bank
Som mottagare tar FDIC tillfälligt ägande av den misslyckade bankens tillgångar. Ägarövergången är alltid hastig, ofta inträffar under helgen. I de flesta fall kan FDIC hitta en annan FDIC-medlemsbank som är villig att ta över den misslyckade institutionens insättningar och andra hållbara tillgångar. Helst överförs insättarnas konton helt enkelt till den nya banken utan förändring i balans eller aktiv status. I sådana fall kan insättare deponera och ta ut pengar utan avbrott.

Kompensera insättare för slutna kontosaldon
När FDIC inte kan hitta en medlemsbank som är villig att ta på sig den misslyckade bankens insättningar, kan byrån istället välja att utfärda checkar till berörda insättare för deras fulla kontosaldo, plus eventuella räntor, upp till den försäkrade gränsen. I detta relativt sällsynta fall kan insättare tappa tillgången till sina medel under några arbetsdagar.

Kompensera insättare över försäkringsgränsen
Insättare med saldo över minimiförsäkringsgränsen kan återkräva en del av överskottsinsättningen. Processen är emellertid alltid mer uttagen än för att kompensera insättare under minimiförsäkringsgränsen, och resultatet är inte garanterat.

Insättare får i allmänhet kompensation för överskottsinsättningar på rullande basis då FDIC likviderar den misslyckade bankens återstående tillgångar. I de flesta fall är betalningen för överskottsinsättningar pro rata, vilket innebär att insättaren bara får en del av det ursprungliga saldot. Till exempel kan en insättare bara få 50 cent på dollarn. Beroende på komplexiteten i likvidationsprocessen kan insättare behöva vänta flera år på att FDIC uppfyller sina återstående fordringar på överskottsinsättningar som innehas i misslyckade banker.

Maximera din FDIC-försäkringstäckning

Insättare kan undvika denna process - och minimera risken för huvudförlust - genom att följa FDIC: s minimiförsäkringsgränser:

• Individuella konton: FDIC behandlar som samlade alla saldon i enskilda (enstaka) konton som innehas av samma insättare i samma försäkrade bank. Om du till exempel har en kumulativ saldo på $ 200 000 i enskilda kontroll-, besparings- och pengemarknadskonton i bank A täcks hela saldot av FDIC-försäkring. Om ditt kumulativa saldo ökar till $ 300 000 på dessa tre konton, har du en oförsäkrad saldo på $ 50 000, även om inget enkelt kontos saldo är $ 250 000.
• Gemensamma konton: FDIC försäkrar saldo på gemensamma konton separat från saldon som innehas i enskilda konton, även om de gemensamma kontoinnehavarna också har enskilda konton hos samma institution. Gemensamma kontosaldo delas lika och försäkras upp till $ 250 000 per kontoinnehavare. Således kan ett par sätta in upp till $ 500 000 på deras gemensamma konto utan att överskrida FDIC-gränsen.
• Företagskonton: FDIC skiljer inte mellan enskilda företag (enskilda företag) och deras ägare, även om ensamföretagets namn skiljer sig från ägaren. När du har ett företagskonto med samma institution där du har personliga medel behandlar FDIC ditt företag och dina personliga insättningar kumulativt. Emellertid kan företag med flera medlemmar betraktas separat från sina ägare.
• Pensioneringskonton: FDIC anser att fonder som innehas i de flesta vanliga pensionskontotyper (inklusive traditionella och Roth IRA) är separata från fonder som innehas i inlåningskonton för icke-pension, även när kontona finns i samma namn.
• Förtroendekonton: Förutsatt att vissa villkor är uppfyllda försäkrar FDIC återkallande förtroendekonto upp till 250 000 USD per unik mottagare. Till exempel är det saldo som innehas på ett trustkonto hos två unika förmånstagare försäkrade upp till $ 500 000, det återstående innehavet på ett förtroendekonto med fyra unika förmånstagare är försäkrade upp till 1 miljon dollar, och så vidare.

Andra former av insättningsförsäkring

Som vi har sett är FDIC: s nationella insättningsförsäkringssystem inte den enda formen av insättningsförsäkring som finns tillgänglig för amerikanska insättare. Dessa tre enheter skyddar också vissa typer av insättningar.

NCUA Aktieförsäkringsfond

NCUA Aktieförsäkringsfond ger insättningsförsäkring för miljontals amerikanska kreditföreningens medlemmar. Aktieförsäkringsfonden, som inrättades 1970 för National Credit Union Administration-institutionerna och stöttas av den federala regeringen, garanterar nu kreditföreningsaktieinsättningar upp till $ 250 000 per individuellt konto och upp till $ 250 000 på alla gemensamma konton. För gemensamma konton är andelsförsäkringsfondens skydd inte lika robust som FDIC: s, vilket kan ge en paus för insättare med högt nettovärde som väger de relativa fördelarna för affärsbanker och kreditföreningar.

Securities Investor Protection Corporation (SIPC)

SIPC-försäkring är begränsad för kunder hos misslyckade eller oroliga SIPC-medlemmars mäklareföretag. Täckningen är begränsad till $ 500 000 kontanter och värdepapper per konto och $ 250 000 kontant per konto (inklusive). Värdepapper som täcks av SIPC-försäkring inkluderar, men är inte begränsade till:

• Lager
• obligationer
• Fonder och börshandlade fonder
• Pengemarknader och pengemarknadsfonder
• Binära val
• Certifikat av uttagning

SIPC: s begränsningar är nästan lika viktiga som dess täckningar. Några anmärkningsvärda begränsningar inkluderar:

• SIPC täcker inte kontant intäkter från råvaruhandel.
• SIPC utesluter valuta, råvaror och andra futuresavtal från värdepappersförsäkring.
• SIPC skyddar inte mot förluster på grund av dålig investeringsrådgivning.
• SIPC skyddar inte mot fall i värdepappersvärden.
• I stället för att ge kontantersättning för likviderade värdepapper som innehas av oroliga mäklare, försöker SIPC ersätta själva värdepapperna när det är möjligt.

Insättningsförsäkringsfond

För att inte förväxla med FDIC: s insättningsförsäkringsfond, är insättningsförsäkringsfonden ett Massachusetts-baserat system som ger insättningsförsäkring, DIF-försäkring.

Insättningsförsäkringsfonden, som startades 1934, garanterar alla insättningar som innehas i Massachusetts-charterade medlemsbanker över FDIC: s gräns på 250 000 dollar. Med andra ord tillåter DIF-försäkring insättare med stort nettovärde i Massachusetts-banker att bortse från den sedvanliga FDIC-gränsen. Detta är ett stort incitament för insättare med tillräckliga resurser för att öppna gratis kontrollkonton med onlinebanker som Bank5 Connect och Salem Five Direkt-mindre, DIF-medlemmar som nominellt är baserade i New Englands mest befolkade stat.

Slutord

Att läsa om den tidiga amerikanska bankbranschens tumultiga historia är en upplevelse. Före det stora depressionen stod långtidsinlåare med små landsbygdsbanker inför de mycket verkliga utsikterna till total ekonomisk förstörelse genom inget eget fel. Idag, där du håller dina hårt tjänade pengar har liten betydelse för deras säkerhet.

Vår nation har kommit långt för att säkra pengar för beskyddare och fortsätter att förbättra skyddsinsatserna genom lagstiftning och kundservice. Även om det verkligen alltid finns utrymme för tillväxt, är vi i en mycket säkrare position än någonsin tidigare. Så länge du bankar med en FDIC-medlemsinstitution är dina medel säkra.

Om det inte är framsteg, vet jag inte vad som är.

Har du ett FDIC-försäkrat bankkonto?